為什么主動(dòng)管理型基金不適合長(zhǎng)期投資。未來(lái)你靠什么去確?;鸬氖找婺兀械幕鸲际枪善被?,而其中7只都是指數(shù)基金,例如消費(fèi)類的基金、醫(yī)藥類的基金,不知道題主問的是不是公募基金,因?yàn)榛疬€有一些私募基金,但這里就當(dāng)做公募基金的一些數(shù)據(jù)以及個(gè)人的思考給題主做個(gè)參考。
1、長(zhǎng)期投資,應(yīng)該選擇什么樣的基金?
如果用不同的維度來(lái)考慮,則選擇基金的角度和目標(biāo)或許會(huì)有不同。如果是短線,則可能會(huì)更看中其爆發(fā)力和短期的上升空間,比如說(shuō),一只行業(yè)基金,可能存在周期性的上升或下降,特別是如油氣、煤炭、鋼鐵有色等行業(yè),存在很明顯的周期變化,那么短線來(lái)看,抓住周期變化的特點(diǎn),或許會(huì)有更好的收益。很顯然也有一些其他的行業(yè),能夠穿越牛熊,它是一種長(zhǎng)周期的持續(xù)增長(zhǎng),像這類行業(yè)典型的代表就是消費(fèi)和醫(yī)藥,
因?yàn)槲覀兌贾?,從人的需求?lái)看,衣食住行都是最基礎(chǔ)的需求,無(wú)論何時(shí)何地,這種需求都是必然存在的剛需。隨著人們生活水平的提升,對(duì)健康的需求是固定存在的,隨著時(shí)間的推移,這種需求會(huì)越來(lái)越高,因此也是能夠穿越牛熊的存在,所以長(zhǎng)期投資應(yīng)該首選這些能夠穿越很長(zhǎng)的周期且緩慢向上提升的行業(yè)。例如消費(fèi)類的基金、醫(yī)藥類的基金,
而消費(fèi)類中,食品、飲料類的基金都是不錯(cuò)的選擇,比如說(shuō)侯昊的招商中證白酒,而醫(yī)藥類的基金,則首選趙蓓和葛蘭的相關(guān)基金。另外還有一類就是指數(shù)基金,特別是一線寬基,這里所指的就是這些指數(shù)基金并不固定在某一個(gè)行業(yè),而是在全行業(yè)。行業(yè)內(nèi)選擇特定類型的股票形成的一個(gè)指數(shù),目前這類的指數(shù)有上證50,滬深300,中證500,或者是中證1000,這些指數(shù)都有一些一些特點(diǎn),比如說(shuō)上證50就是選擇在上海交易所上市的一些比較大市值的50只股票所構(gòu)成的一個(gè)指數(shù);滬深300,就是在兩市中選擇300家比較大型的企業(yè)構(gòu)成的一個(gè)指數(shù);而中證500,則是除了滬深300之外的500家中小市值上市企業(yè)。
由于這些企業(yè)不拘泥于某一個(gè)行業(yè),不會(huì)受某個(gè)行業(yè)的波動(dòng)而出現(xiàn)整體的波動(dòng),因此這些指數(shù)都能夠相對(duì)平穩(wěn)運(yùn)行,同時(shí)指數(shù)都能夠隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展,有很多人說(shuō)投資指數(shù)就是投資國(guó)運(yùn),我覺得這句話一點(diǎn)都不錯(cuò)。所以,像上證50、中證500、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)50等,都有相應(yīng)對(duì)標(biāo)的一些場(chǎng)內(nèi)或場(chǎng)外指數(shù),我們可以通過(guò)定投的方式,或者分批入手的方式來(lái)進(jìn)行投資,
2、哪種類型的基金可以長(zhǎng)期投資?
不知道題主問的是不是公募基金,因?yàn)榛疬€有一些私募基金,但這里就當(dāng)做公募基金的一些數(shù)據(jù)以及個(gè)人的思考給題主做個(gè)參考。成立超過(guò)10年的公募基金前十名我從天天基金網(wǎng)中選取了成立以來(lái)收益最高的前十只公募基金,無(wú)一例外,均超過(guò)了十年的時(shí)間,請(qǐng)見下表,所有的基金都是股票基金,而其中7只都是指數(shù)基金。為什么是被動(dòng)管理型的基金而不是主動(dòng)管理型的基金數(shù)量占優(yōu)呢?為什么第一名第二名又都是主動(dòng)管理型而不是被動(dòng)管理型的基金呢?這里留一個(gè)問題,后面慢慢解答,
(科普一下,主動(dòng)管理型就是需要基金經(jīng)理根據(jù)策略去選股配置的基金;被動(dòng)管理型是直接按照指數(shù)的成分買入一攬子股票,不需要選股)我們先看看第一名的主動(dòng)管理型基金-興全全球視野與第四名華安中國(guó)A股的業(yè)績(jī)情況,進(jìn)一步了解這兩只基金的情況。興全全球視野自2006年成立至2018年8月10日的累計(jì)收益達(dá)460.55%,平均每年的收益率38.38%,近8年來(lái),4年跑贏滬深300,4年跑輸滬深300,
近8年來(lái)最好的收益為2015年,收益達(dá)50.14%,遠(yuǎn)超滬深300指數(shù)5.58%的收益。但按照近8年來(lái)的表現(xiàn),興全全球也就比平均水平好一些,怎么會(huì)成立以來(lái)收益最高的基金呢?因?yàn)樽詮?015年取得了累計(jì)收益790%以后,近年來(lái)興全全球開始縮水了,我選取了從2010年8月12日-2018年8月12日近8年來(lái)收益率前十名的基金名單,興全全球并不在列,說(shuō)明興全近8年來(lái)的表現(xiàn)確實(shí)一般,主要還是依靠以前取得累計(jì)收益。