什么是金融工具估值，金融工具的含義是什么包括哪些內(nèi)容

來源：整理時間：2023-03-29 19:20:06 編輯：金融知識手機版

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1，金融工具的含義是什么包括哪些內(nèi)容
2，金融工具估值技術(shù)
3，有效資本市場理論下為什么買進金融工具和賣出金融工具的凈現(xiàn)值會
4，什么是金融工具
5，什么是可辨認金融工具
6，金融負債的金融工具

1，金融工具的含義是什么包括哪些內(nèi)容

金融工具（financial instruments）：金融市場上交易的載體。 ▲金融工具一般具有廣泛的社會可接受性和可轉(zhuǎn)讓性。 ▲按是否與實際信用活動直接相關(guān)，可將金融工具分為原生金融工具和衍生金融工具。 ▲金融工具種類的多少反映了金融市場的發(fā)達程度和金融創(chuàng)新的活躍程度。原生金融工具----是在實際信用活動中出具的能證明債券債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證，主要有商業(yè)票據(jù)、債券等債權(quán)債務(wù)憑證和股票、基金等所有權(quán)憑證。原生金融工具是金融市場上最廣泛使用的工具，也是衍生金融工具賴以生存的基礎(chǔ)。衍生金融工具----是在原生金融工具基礎(chǔ)上派生出來的各種金融合約及其組合形式的總稱，主要包括期貨、期權(quán)和互換及其組合。通常以雙邊合約的形式出現(xiàn)，其價值取決或衍生于原生金融工具。合約規(guī)定了持有人的權(quán)利或義務(wù)，并據(jù)此進行交易，可發(fā)揮套期保值的作用。

金融工具的含義是什么包括哪些內(nèi)容

2，金融工具估值技術(shù)

企業(yè)會計準則第37號－－金融工具列報（財會[2006]3號二○○六年二月十五日）第一章總則第一條為了規(guī)范金融工具的列報，根據(jù)《企業(yè)會計準則--基本準則》，制定本準則。金融工具列報，包括金融工具列示和金融工具披露。第二條企業(yè)在進行金融工具列報時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融工具的特點及相關(guān)信息的性質(zhì)對金融工具進行歸類。第三條下列各項適用其他相關(guān)會計準則：（一）由《企業(yè)會計準則第2號--長期股權(quán)投資》規(guī)范的長期股權(quán)投資，適用《企業(yè)會計準則第2號--長期股權(quán)投資》。（二）由《企業(yè)會計準則第11號--股份支付》規(guī)范的股份支付，適用《企業(yè)會計準則第11號--股份支付》。（三）債務(wù)重組，適用《企業(yè)會計準則第12號--債務(wù)重組》。（四）企業(yè)合并中合并方的或有對價合同，適用《企業(yè)會計準則第20號--企業(yè)合并》。（五）租賃的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會計準則第21號--租賃》。（六）原保險合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會計準則第25號--原保險合同》。（七）再保險合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會計準則第26號--再保險合同》。第四條本準則不涉及按預(yù)定的購買、銷售或使用要求所簽訂，并到期履約買入或賣出非金融項目的合同。但是，能夠以現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算，或通過交換金融工具結(jié)算的買入或賣出非金融項目的合同，適用本準則。第二章金融工具列示第五條企業(yè)發(fā)行金融工具，應(yīng)當(dāng)按照該金融工具的實質(zhì)，以及金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具的定義，在初始確認時將該金融工具或其組成部分確認為金融資產(chǎn)、金融負債或權(quán)益工具。第六條企業(yè)發(fā)行的、將來以自身權(quán)益工具進行結(jié)算的金融工具滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)在初始確認時確認為權(quán)益工具：（一）該金融工具沒有包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他單位的合同義務(wù)。（二）該金融工具沒有包括在潛在不利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務(wù)。第七條企業(yè)發(fā)行的、將來須用或可用自身權(quán)益工具進行結(jié)算的金融工具滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)在初始確認時確認為權(quán)益工具：（一）該金融工具是非衍生工具，且企業(yè)沒有義務(wù)交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算。（二）該金融工具是衍生工具，且企業(yè)只有通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進行結(jié)算。其中，所指權(quán)益工具不包括需要通過收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的合同。第八條對于是否通過交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)進行結(jié)算，需要由發(fā)行方和持有方均不能控制的未來不確定事項（如股價指數(shù)、消費價格指數(shù)變動等）的發(fā)生或不發(fā)生來確定的金融工具（即附或有結(jié)算條款的金融工具），發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其確認為金融負債。但是，滿足下列條件之一的，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)確認為權(quán)益工具：（一）可認定要求以現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)結(jié)算的或有結(jié)算條款相關(guān)的事項不會發(fā)生。（二）只有在發(fā)行方發(fā)生企業(yè)清算的情況下才需以現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)進行結(jié)算。第九條對于發(fā)行方或持有方能選擇以現(xiàn)金凈額或以發(fā)行股份交換現(xiàn)金等方式進行結(jié)算的衍生金融工具，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其確認為金融資產(chǎn)或金融負債，但所有可供選擇的結(jié)算方式表明該衍生金融工具應(yīng)當(dāng)確認為權(quán)益工具的除外。第十條企業(yè)發(fā)行的非衍生金融工具包含負債和權(quán)益成份的，應(yīng)當(dāng)在初始確認時將負債和權(quán)益成份進行分拆，分別進行處理。在進行分拆時，應(yīng)當(dāng)先確定負債成份的公允價值并以此作為其初始確認金額，再按照該金融工具整體的發(fā)行價格扣除負債成份初始確認金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認金額。發(fā)行該非衍生金融工具發(fā)生的交易費用，應(yīng)當(dāng)在負債成份和權(quán)益成份之間按照各自的相對公允價值進行分攤。第十一條企業(yè)發(fā)行權(quán)益工具收到的對價扣除交易費用（不涉及企業(yè)合并中合并方發(fā)行權(quán)益工具發(fā)生的交易費用）后，應(yīng)當(dāng)增加所有者權(quán)益；回購自身權(quán)益工具支付的對價和交易費用，應(yīng)當(dāng)減少所有者權(quán)益。企業(yè)在發(fā)行、回購、出售或注銷自身權(quán)益工具時，不應(yīng)當(dāng)確認利得或損失。第十二條金融工具或其組成部分屬于金融負債的，其相關(guān)利息、利得或損失等，計入當(dāng)期損益。企業(yè)對權(quán)益工具持有方的各種分配（不包括股票股利），應(yīng)當(dāng)減少所有者權(quán)益。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)確認權(quán)益工具的公允價值變動額。第十三條金融資產(chǎn)和金融負債應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表內(nèi)分別列示，不得相互抵銷。但是，同時滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以相互抵銷后的凈額在資產(chǎn)負債表內(nèi)列示：（一）企業(yè)具有抵銷已確認金額的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；（二）企業(yè)計劃以凈額結(jié)算，或同時變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負債。不滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)出方不得將已轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)和相關(guān)負債進行抵銷。第三章金融工具披露第十四條金融工具披露，是指企業(yè)在附注中披露已確認和未確認金融工具的有關(guān)信息。企業(yè)所披露的金融工具信息，應(yīng)當(dāng)有助于財務(wù)報告使用者就金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響的重要程度作出合理評價。第十五條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露編制財務(wù)報表時對金融工具所采用的重要會計政策、計量基礎(chǔ)等信息，主要包括：（一）對于指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負債，應(yīng)當(dāng)披露下列信息： 1．指定的依據(jù)； 2．指定的金融資產(chǎn)或金融負債的性質(zhì)； 3．指定后如何消除或明顯減少原來由于該金融資產(chǎn)或金融負債的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認或計量方面不一致的情況，以及是否符合企業(yè)正式書面文件載明的風(fēng)險管理或投資策略的說明。（二）指定金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的條件。（三）確定金融資產(chǎn)已發(fā)生減值的客觀依據(jù)以及計算確定金融資產(chǎn)減值損失所使用的具體方法。（四）金融資產(chǎn)和金融負債的利得和損失的計量基礎(chǔ)。（五）金融資產(chǎn)和金融負債終止確認條件。（六）其他與金融工具相關(guān)的會計政策。第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露下列金融資產(chǎn)或金融負債的賬面價值：（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（二）持有至到期投資；（三）貸款和應(yīng)收款項；（四）可供出售金融資產(chǎn)；（五）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債；（六）其他金融負債。第十七條企業(yè)將單項或一組貸款或應(yīng)收款項指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：（一）資產(chǎn)負債表日該貸款或應(yīng)收款項使企業(yè)面臨的最大信用風(fēng)險敞口金額，以及相關(guān)信用衍生工具或類似工具分散該信用風(fēng)險的金額。信用風(fēng)險，是指金融工具的一方不能履行義務(wù)，造成另一方發(fā)生財務(wù)損失的風(fēng)險。（二）該貸款或應(yīng)收款項本期因信用風(fēng)險變化引起的公允價值變動額和累計變動額，相關(guān)信用衍生工具或類似工具本期公允價值變動額以及自該貸款或應(yīng)收款項指定以來的累計變動額。第十八條企業(yè)將某項金融負債指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債的，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：（一）該金融負債本期因相關(guān)信用風(fēng)險變化引起的公允價值變動額和累計變動額。（二）該金融負債的賬面價值與到期日按合同約定應(yīng)支付金額之間的差額。第十九條企業(yè)將金融資產(chǎn)進行重分類，使該金融資產(chǎn)后續(xù)計量基礎(chǔ)由成本或攤余成本改為公允價值，或由公允價值改為成本或攤余成本的，應(yīng)當(dāng)披露該金融資產(chǎn)重分類前后的公允價值或賬面價值和重分類的原因。第二十條對于不滿足《企業(yè)會計準則第23號--金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露下列信息：（一）所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的性質(zhì)；（二）仍保留的與所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬的性質(zhì)；（三）繼續(xù)確認所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的，披露所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價值和相關(guān)負債的賬面價值；（四）繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的，披露所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價值、繼續(xù)確認資產(chǎn)的賬面價值以及相關(guān)負債的賬面價值。第二十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與作為擔(dān)保物的金融資產(chǎn)有關(guān)的下列信息：（一）本期作為負債或有負債的擔(dān)保物的金融資產(chǎn)的賬面價值。（二）與擔(dān)保物有關(guān)的期限和條件。第二十二條企業(yè)收到的擔(dān)保物（金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)）在擔(dān)保物所有人沒有違約時就可以出售或再作為擔(dān)保物的，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：（一）所持有擔(dān)保物的公允價值。（二）已將收到的擔(dān)保物出售或再作為擔(dān)保物的，披露該擔(dān)保物的公允價值，以及企業(yè)是否承擔(dān)了將擔(dān)保物退回的義務(wù)。（三）與擔(dān)保物使用相關(guān)的期限和條件。第二十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露每類金融資產(chǎn)減值損失的詳細信息，包括前后兩期可比的金融資產(chǎn)減值準備期初余額、本期計提數(shù)、本期轉(zhuǎn)回數(shù)、期末余額之間的調(diào)節(jié)信息等。第二十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與違約借款有關(guān)的下列信息：（一）違約（本期沒有按合同如期還款的借款本金、利息等）性質(zhì)及原因。（二）資產(chǎn)負債表日違約借款的賬面價值。（三）在財務(wù)報告批準對外報出前，就違約事項已采取的補救措施、與債權(quán)人協(xié)商將借款展期等情況。第二十五條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與每類套期保值有關(guān)的下列信息：（一）套期關(guān)系的描述。（二）套期工具的描述及其在資產(chǎn)負債表日的公允價值。（三）被套期風(fēng)險的性質(zhì)。第二十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與現(xiàn)金流量套期有關(guān)的下列信息：（一）現(xiàn)金流量預(yù)期發(fā)生及其影響損益的期間。（二）以前運用套期會計方法處理但預(yù)期不會發(fā)生的預(yù)期交易的描述。（三）本期在所有者權(quán)益中確認的金額。（四）本期從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出、直接計入當(dāng)期損益的金額。（五）本期從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出、直接計入預(yù)期交易形成的非金融資產(chǎn)或非金融負債初始確認金額的金額。（六）本期無效套期形成的利得或損失。第二十七條對于公允價值套期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露本期套期工具形成的利得或損失，以及被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失。第二十八條對于境外經(jīng)營凈投資套期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露本期無效套期形成的利得或損失。第二十九條除本準則第三十一條的規(guī)定外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照每類金融資產(chǎn)和金融負債披露下列公允價值信息：（一）確定公允價值所采用的方法，包括全部或部分直接參考活躍市場中的報價或采用估值技術(shù)等。采用估值技術(shù)的，按照各類金融資產(chǎn)或金融負債分別披露相關(guān)估值假設(shè)，包括提前還款率、預(yù)計信用損失率、利率或折現(xiàn)率等。（二）公允價值是否全部或部分采用估值技術(shù)確定，而該估值技術(shù)沒有以相同金融工具的當(dāng)前公開交易價格和易于獲得的市場數(shù)據(jù)作為估值假設(shè)。這種估值技術(shù)對估值假設(shè)具有重大敏感性的，披露這一事實及改變估值假設(shè)可能產(chǎn)生的影響，同時披露采用這種估值技術(shù)確定的公允價值的本期變動額計入當(dāng)期損益的數(shù)額。企業(yè)在判斷估值技術(shù)對估值假設(shè)是否具有重大敏感性時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮凈利潤、資產(chǎn)總額、負債總額、所有者權(quán)益總額（適用于公允價值變動計入所有者權(quán)益的情形）等因素。金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值應(yīng)當(dāng)以總額為基礎(chǔ)披露（在資產(chǎn)負債表中金融資產(chǎn)和金融負債按凈額列示的除外），且披露方式應(yīng)當(dāng)有利于財務(wù)報告使用者比較金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值和賬面價值。第三十條對于不存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負債，根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號--金融工具確認和計量》第五十二條（三）的規(guī)定，采用更公允的相同金融工具的公開交易價格或估值結(jié)果計量的，應(yīng)當(dāng)按照金融資產(chǎn)或金融負債的類別披露下列信息：（一）在損益中確認原實際交易價格與公允價值之間形成的差異所采用的會計政策。（二）該項差異的期初和期末余額。第三十一條企業(yè)可以不披露下列金融資產(chǎn)或金融負債的公允價值信息：（一）其賬面價值與公允價值相差很小的短期金融資產(chǎn)或金融負債。（二）活躍市場中沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具。第三十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露在活躍市場中沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具有關(guān)的下列信息：（一）因公允價值不能可靠計量而未作相關(guān)公允價值披露的事實。（二）該金融工具的描述、賬面價值以及公允價值不能可靠計量的原因。（三）該金融工具相關(guān)市場的描述。（四）企業(yè)是否有意處置該金融工具以及可能的處置方式。（五）本期已終止確認該金融工具的，應(yīng)當(dāng)披露該金融工具終止確認時的賬面價值以及終止確認形成的損益。第三十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與金融工具有關(guān)的下列收入、費用、利得或損失：（一）本期以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負債、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)、按攤余成本計量的金融負債的凈利得或凈損失。（二）本期按實際利率法計算確認的金融資產(chǎn)或金融負債利息收入總額或利息費用總額。（三）下列項目形成的、在確定實際利率時未包括的手續(xù)費收入或支出： 1．以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負債以外的金融資產(chǎn)或金融負債； 2．企業(yè)為他人管理信托財產(chǎn)和其他托管行為。（四）已發(fā)生減值的金融資產(chǎn)產(chǎn)生的利息收入。（五）持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)本期發(fā)生的減值損失。第三十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與各類金融工具風(fēng)險相關(guān)的描述性信息和數(shù)量信息。（一）描述性信息 1．風(fēng)險敞口及其形成原因。 2．風(fēng)險管理目標、政策和過程以及計量風(fēng)險的方法。上述描述性信息在本期發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)說明。（二）數(shù)量信息 1．資產(chǎn)負債表日風(fēng)險敞口總括數(shù)據(jù)。企業(yè)在提供該數(shù)據(jù)時，應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部提供給關(guān)鍵管理人員的相關(guān)信息為基礎(chǔ)。企業(yè)運用多種方法管理風(fēng)險的，應(yīng)當(dāng)說明哪種方法能提供最相關(guān)和可靠的信息。 2．按照本準則第三十五條至第四十五條規(guī)定提供的信息。 3．資產(chǎn)負債表日風(fēng)險集中信息。風(fēng)險集中信息應(yīng)當(dāng)包括管理層如何確定風(fēng)險集中點的說明、確定各風(fēng)險集中點的參考因素（包括交易對手、地理區(qū)域、貨幣種類、市場類型等）、各風(fēng)險集中點相關(guān)的風(fēng)險敞口金額。上述數(shù)量信息不能代表企業(yè)本期風(fēng)險敞口情況的，應(yīng)當(dāng)進一步提供相關(guān)信息。第三十五條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與每類金融工具信用風(fēng)險有關(guān)的下列信息：（一）在不考慮可利用的擔(dān)保物或其他信用增級（如不符合相互抵銷條件的凈額結(jié)算協(xié)議等）的情況下，最能代表企業(yè)資產(chǎn)負債表日最大信用風(fēng)險敞口的金額，以及可利用擔(dān)保物或其他信用增級的信息。（二）尚未逾期和發(fā)生減值的金融資產(chǎn)的信用質(zhì)量信息。（三）原已逾期或發(fā)生減值但相關(guān)合同條款已重新商定過的金融資產(chǎn)的賬面價值。第三十六條最能代表企業(yè)資產(chǎn)負債表日最大信用風(fēng)險敞口的金融資產(chǎn)金額，應(yīng)當(dāng)是金融資產(chǎn)的賬面余額扣除下列兩項金額后的余額：（一）按照本準則第十三條規(guī)定已抵銷的金額；（二）已對該金融資產(chǎn)確認的減值損失。第三十七條企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照類別披露已逾期或發(fā)生減值的金融資產(chǎn)的下列信息：（一）資產(chǎn)負債表日已逾期但未減值的金融資產(chǎn)的期限分析。（二）資產(chǎn)負債表日單項確定為已發(fā)生減值的金融資產(chǎn)信息，以及判斷該金融資產(chǎn)發(fā)生減值所考慮的因素。（三）企業(yè)持有的、與各類金融資產(chǎn)對應(yīng)的擔(dān)保物和其他信用增級對應(yīng)的資產(chǎn)及其公允價值。相關(guān)公允價值確實難以估計的，應(yīng)當(dāng)予以說明。第三十八條企業(yè)本期因債務(wù)人違約而處置擔(dān)保物或其他信用增級對應(yīng)的資產(chǎn)所取得的金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)滿足資產(chǎn)確認條件的，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：（一）所取得資產(chǎn)的性質(zhì)和賬面價值。（二）這些資產(chǎn)不易轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的，應(yīng)當(dāng)披露處置這些資產(chǎn)或擬將其用于日常經(jīng)營的計劃等。第三十九條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露金融資產(chǎn)和金融負債按剩余到期日所作的到期期限分析，以及管理這些金融資產(chǎn)和金融負債流動風(fēng)險的方法。流動風(fēng)險，是指企業(yè)在履行與金融負債有關(guān)的義務(wù)時遇到資金短缺的風(fēng)險。第四十條企業(yè)在披露金融資產(chǎn)和金融負債到期期限分析時，應(yīng)當(dāng)運用職業(yè)判斷確定適當(dāng)?shù)臅r間段。列入各時間段內(nèi)的金融資產(chǎn)和金融負債金額，應(yīng)當(dāng)是未經(jīng)折現(xiàn)的合同現(xiàn)金流量。企業(yè)可以但不限于按下列時間段進行到期期限分析：（一）一個月以內(nèi)（含本數(shù)，下同）；（二）一個月至三個月以內(nèi)；（三）三個月至一年以內(nèi)；（四）一年至五年以內(nèi)；（五）五年以上。第四十一條債權(quán)人可以選擇收回債權(quán)時間的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將相應(yīng)的金融負債列入債權(quán)人要求收回債權(quán)的最早時間段內(nèi)。債務(wù)人應(yīng)付債務(wù)金額不固定的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)負債表日的情況確定用于到期期限分析的金額。債務(wù)人承諾分期支付金融負債的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)把每期將收取的款項列入相應(yīng)的最早時間段內(nèi)；債務(wù)人應(yīng)當(dāng)把每期將支付的款項列入相應(yīng)的最早時間段內(nèi)。債權(quán)人吸收的活期存款以及其他具有活期性質(zhì)的存款，應(yīng)當(dāng)列入最早的時間段內(nèi)。第四十二條金融工具的市場風(fēng)險，是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因市場價格變動而發(fā)生波動的風(fēng)險，包括外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險和其他價格風(fēng)險。外匯風(fēng)險，是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。利率風(fēng)險，是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因市場利率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。其他價格風(fēng)險，是指外匯風(fēng)險和利率風(fēng)險以外的市場風(fēng)險。第四十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與敏感性分析有關(guān)的下列信息：（一）資產(chǎn)負債表日所面臨的各類市場風(fēng)險的敏感性分析。該項披露應(yīng)當(dāng)反映資產(chǎn)負債表日相關(guān)風(fēng)險變量發(fā)生合理、可能的變動時，將對企業(yè)當(dāng)期損益或所有者權(quán)益產(chǎn)生的影響。（二）本期敏感性分析所使用的方法和假設(shè)。該方法和假設(shè)與前一期不同的，應(yīng)當(dāng)披露發(fā)生改變的原因。第四十四條企業(yè)采用風(fēng)險價值法或類似方法進行敏感性分析能夠反映風(fēng)險變量之間（如利率和匯率之間等）的關(guān)聯(lián)性，且企業(yè)已采用該種方法管理財務(wù)風(fēng)險的，可不按照本準則第四十三條的規(guī)定進行披露，但應(yīng)當(dāng)披露下列信息：（一）用于該種敏感性分析的方法、選用的主要參數(shù)和假設(shè)。（二）所使用方法的目的，以及使用該種方法不能充分反映相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負債公允價值的可能性。第四十五條按照本準則第四十三條或第四十四條對敏感性分析的披露不能反映金融工具內(nèi)在市場風(fēng)險的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實及其原因。 (中央法規(guī))

金融工具估值技術(shù)

3，有效資本市場理論下為什么買進金融工具和賣出金融工具的凈現(xiàn)值會

有效資本市場理論有很多前提，有效原則是指，在資本市場上頻繁交易的金融資產(chǎn)的市場價格反映了所有可獲得的信息（就是說，買進和賣出的人，得到的信息是一樣的，對金融工具的評價也是一樣的，所以估值也是一樣的，自然交易的金額就是一樣的）正因為，資本市場是不能夠做到完全有效的，就是說，信息的獲得不是完全一樣的，所以才有估值不同，所以才會有凈現(xiàn)值

首先，搞清楚凈現(xiàn)值（npv）的概念。凈現(xiàn)值是資產(chǎn)的價值與該資產(chǎn)價格之間的差。比如某股票價值是100元，而現(xiàn)在市場價格50元，那么這時候購買該股票就有凈現(xiàn)值50元。如果股票價格也是100元，那么其交易凈現(xiàn)值就是0.即購買該股票不能得到任何超額利潤。其次，在完全有效市場中，所有資產(chǎn)的價格已經(jīng)包含了與該資產(chǎn)有關(guān)的所有信息，即定價都已經(jīng)完全反映了該資產(chǎn)的價值。即價值100元的股票，其定價就必然是100元。所以說，在完全有效市場中，金融工具的交易凈現(xiàn)值為零。

有效資本市場理論下為什么買進金融工具和賣出金融工具的凈現(xiàn)值會

4，什么是金融工具

　　什么是金融工具?金融工具有什么特征? 　　-------------------------------------------------------------------------------- 　　發(fā)布時間： 2006-3-16 15:46:59 被閱覽數(shù)： 1618 次來源：奧眾產(chǎn)權(quán) 自動滾屏（右鍵暫停）　　文字〖大中小〗　　金融工具是用來證明貸者與借者之間融通貨幣余缺的書面證明，其最基本的要素為支付的金額與支付條件。　　金融工具按其流動性來劃分，可分為兩大類：(1)具有完全流動性的金融工具。這是指現(xiàn)代的信用貨幣?，F(xiàn)代信用貨幣有兩種形式：紙幣和銀行活期存款，可看做銀行的負債，已經(jīng)在公眾之中取得普遍接受的資格，轉(zhuǎn)讓是不會發(fā)生任何麻煩的。這種完全的流動性可看作金融工具的一個極端。(2)具有有限流動性的金融工具。這些金融工具也具備流通、轉(zhuǎn)讓、被人接受的特性，但附有一定的條件。包括存款憑證、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。它們被接受程度取決于這種金融工具的性質(zhì)。　　一般認為，金融工具具有以下特征：　　(1)償還期。償還期是指借款人拿到借款開始，到借款全部償還清為止所經(jīng)歷的時間。各種金融工具在發(fā)行時一般都具有不同的償還期。從長期來說，有l(wèi)0年、 20年、50年。還有一種永久性債務(wù)，這種公債借款人同意以后無限期地支付利息，但始終不償還本金，這是長期的一個極端。在另一個極端，銀行活期存款隨時可以兌現(xiàn)，其償還期實際等于零。　　(2)流動性。這是指金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)換成貨幣時，其價值不會蒙受損失的能力。除貨幣以外，各種金融資產(chǎn)都存在著不同程度的不完全流動性。其他的金融資產(chǎn)在沒有到期之前要想轉(zhuǎn)換成貨幣的話，或者打一定的折扣，或者花一定的交易費用，一般來說，金融工具如果具備下述兩個特點，就可能具有較高的流動性：第一、發(fā)行金融資產(chǎn)的債務(wù)人信譽高，在已往的債務(wù)償還中能及時、全部履行其義務(wù)。第二，債務(wù)的期限短。這樣它受市場利率的影響很小，轉(zhuǎn)現(xiàn)時所遭受虧損的可能性就很少。　　(3)安全性。指投資于金融工具的本金是否會遭受損失的風(fēng)險。風(fēng)險可分為兩類：一是債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險。這種風(fēng)險的大小主要取決于債務(wù)人的信譽以及債務(wù)人的社會地位。另一類風(fēng)險是市場的風(fēng)險，這是金融資產(chǎn)的市場價格隨市場利率的上升而跌落的風(fēng)險。當(dāng)利率上升時，金融證券的市場價格就下跌；當(dāng)利率下跌時，則金融證券的市場價格就上漲。證券的償還期越長，則其價格受利率變動的影響越大。一般來說，本金安全性與償還期成反比，即償還期越長，其風(fēng)險越大，安全性越小。本金安全性與流動性成正比，與債務(wù)人的信譽也成正比。　　(4)收益性。是指金融工具能定期或不定期給持有人帶來收益的特性。金融工具收益性的大小，是通過收益率來衡量的，其具體指標有名義收益率、實際收益率、平均收益率等。

5，什么是可辨認金融工具

金融工具是用來證明貸者與借者之間融通貨幣余缺的書面證明，其最基本的要素為支付的金額與支付條件。以無形資產(chǎn)為例，可分為可辨認無形資產(chǎn)和不可辨認無形資產(chǎn)?？杀嬲J無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使有權(quán)、特許權(quán)等；不可辨認無形資產(chǎn)是指商譽。

1、可辨認金融工具組合？這個詞可以從兩層含義上來理解：第一層就是“金融工具組合”，“金融工具組合”指金融資產(chǎn)組合或金融負債組合。它跟投資組合的意思有點相近，都是從風(fēng)險和報酬的角度來考慮的，組合的目的都是為了降低風(fēng)險提高報酬。第二層就是“ 可辨認”，可辨認是指能夠區(qū)別于其他金融資產(chǎn)組合可單獨辨認的。為什么要講可辨認呢，這是為了對未來經(jīng)濟利益的流入或流出的產(chǎn)生來源有個明確的確認，不然就不符合資產(chǎn)或負債的確認條件。這個可以參照“無形資產(chǎn)的可辨認性特征”來理解。金融工具，是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具。金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)：（一）現(xiàn)金；（二）持有的其他單位的權(quán)益工具；（三）從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；（四）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利；（五）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；（六）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。金融負債，是指企業(yè)的下列負債：（一）向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；（二）在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務(wù)；（三）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同義務(wù)，企業(yè)根據(jù)該合同將交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；（四）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同義務(wù)，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同義務(wù)除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。權(quán)益工具，是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。衍生工具，是指本金融工具確認和計量準則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：（一）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；（二）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；（三）在未來某一日期結(jié)算。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。財務(wù)擔(dān)保合同是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的合同。套期就是買進或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當(dāng)，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結(jié)清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)險或利益，使交易者的經(jīng)濟收益穩(wěn)定在一定的水平。套期工具就是套期工具，通常是企業(yè)指定的衍生工具，其公允價值或現(xiàn)金流量的預(yù)期可以抵銷被套期項目的公允價值和現(xiàn)金流量的變動。衍生工具通常被認為是為交易而持有或為套期而持有的金融工具，包括期權(quán)、期貨、遠期合約，互換等比較常用的品種。非衍生金融資產(chǎn)或金融負債，只有用于對外匯風(fēng)險進行套期時，才能被指定為套期工具。

6，金融負債的金融工具

金融資產(chǎn)，是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，亦稱金融工具或證券。是指單位或個人擁有的以價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實物資產(chǎn)的權(quán)利?！　〗鹑谫Y產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現(xiàn)實價格和未來估價的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠期的貨幣收入流量?！　〗鹑谫Y產(chǎn)可分為現(xiàn)金與現(xiàn)金等物和其他金融資產(chǎn)兩類。前者是指個人擁有的以現(xiàn)金形式或高流動性資產(chǎn)形式存在的資產(chǎn)，所謂高流動性資產(chǎn)主要是指各類銀行存款、貨幣市場基金和人壽保險現(xiàn)金收入。其他金融資產(chǎn)是指個人由于投資行為而形成的資產(chǎn)，如各類股票和債券等。金融工具(Financial instruments)是指在金融市場中可交易的金融資產(chǎn)。不同形式的金融工具具有不同的金融風(fēng)險。金融工具分為2大類：現(xiàn)金類和衍生類?，F(xiàn)金類分為證券類和其他現(xiàn)金類（如貸款，存款）。衍生類分為交易所交易的金融衍生品和柜臺(OTC)金融衍生品。另外，也可以根據(jù)財產(chǎn)類型分為債務(wù)型和所有權(quán)型。金融負債，指基于下列合同義務(wù)的負債：(1)向另一個企業(yè)交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)合同義務(wù)；(2)在潛在不利的條件下，與另一企業(yè)交換金融工具的合同義務(wù)”《國際會計準則》...金融資產(chǎn)，是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，亦稱金融工具或證券。是指單位或個人擁有的以價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實物資產(chǎn)的權(quán)利?！　〗鹑谫Y產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現(xiàn)實價格和未來估價的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠期的貨幣收入流量?！　〗鹑谫Y產(chǎn)可分為現(xiàn)金與現(xiàn)金等物和其他金融資產(chǎn)兩類。前者是指個人擁有的以現(xiàn)金形式或高流動性資產(chǎn)形式存在的資產(chǎn)，所謂高流動性資產(chǎn)主要是指各類銀行存款、貨幣市場基金和人壽保險現(xiàn)金收入。其他金融資產(chǎn)是指個人由于投資行為而形成的資產(chǎn)，如各類股票和債券等。金融工具(Financial instruments)是指在金融市場中可交易的金融資產(chǎn)。不同形式的金融工具具有不同的金融風(fēng)險。金融工具分為2大類：現(xiàn)金類和衍生類?，F(xiàn)金類分為證券類和其他現(xiàn)金類（如貸款，存款）。衍生類分為交易所交易的金融衍生品和柜臺(OTC)金融衍生品。另外，也可以根據(jù)財產(chǎn)類型分為債務(wù)型和所有權(quán)型。金融負債，指基于下列合同義務(wù)的負債：(1)向另一個企業(yè)交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)合同義務(wù)；(2)在潛在不利的條件下，與另一企業(yè)交換金融工具的合同義務(wù)”《國際會計準則》第39號在涉及金融負債的確認與計量時指出“初始確認”當(dāng)且僅當(dāng)成為金融工具合同條款的一方時，企業(yè)應(yīng)在其資產(chǎn)負債表上確認金融資產(chǎn)或金融負債。終止確認“當(dāng)且僅當(dāng)金融負債消除時，企業(yè)才能從資產(chǎn)負債表上將其剔除”。初始計量“當(dāng)金融資產(chǎn)和金融負債初始確認時，企業(yè)應(yīng)以其成本進行計量。就金融負債而言，成本指收到的對價的公允價值。交易費用應(yīng)計入各金融資產(chǎn)和金融負債成本?！焙罄m(xù)計量“初始確認后，企業(yè)應(yīng)以攤余成本計量各種金融負債”。分類金融負債在初始確認時劃分為以下兩類：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債（包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債）、其他金融負債。確認依據(jù)和計量方法公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。初始確認金融資產(chǎn)或金融負債時，按照公允價值計量；對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負債，相關(guān)交易費用直接計入當(dāng)期損益；對于其他類別的金融資產(chǎn)或金融負債，相關(guān)交易費用計入初始確認金額?！　」景凑展蕛r值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用，但下列情況除外：(1) 持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項采用實際利率法，按攤余成本計量；　　(2) 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，按照成本計量。衍生金融工具，是指從傳統(tǒng)金融工具中派生出來的新型金融工具。股票期貨合約，股指期貨合約，期權(quán)合約，債券期貨合約都是衍生金融工具?！　⊙苌鹑诠ぞ撸╠erivative financial instruments），又稱派生金融工具、金融衍生產(chǎn)品等，顧名思義，是與原生金融工具相對應(yīng)的一個概念，它是在原生金融工具諸如即期交易的商品和約、債券、股票、外匯等基礎(chǔ)上派生出來的?！　H互換和衍生協(xié)會（International Swaps and Derivatives Association，ISDA）將金融衍生工具描述為：“旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險的雙邊合約。合約到期時，交易者所欠對方的金額由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價格決定?！薄　⊙苌鹑诠ぞ叩闹饕饔檬牵骸　〈龠M金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展,有利于加速經(jīng)濟信息的傳遞,其價格形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動,還可以增強國家金融宏觀調(diào)控的能力。有分割，轉(zhuǎn)移風(fēng)險，提高金融市場經(jīng)濟效率的作用。

負債類金融工具:現(xiàn)金管理賬戶(cma)、證券信用交易賬戶、mid賬戶業(yè)務(wù)(類似于一種指數(shù)化的股票共同基金)、貨幣市場存款賬戶(mmda)、貨幣市場互助基金我自己暫時還不會設(shè)計負債類金融工具:

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什么是金融工具估值，金融工具的含義是什么包括哪些內(nèi)容

本文目錄一覽

1，金融工具的含義是什么包括哪些內(nèi)容

2，金融工具估值技術(shù)

3，有效資本市場理論下為什么買進金融工具和賣出金融工具的凈現(xiàn)值會

4，什么是金融工具

5，什么是可辨認金融工具

6，金融負債的金融工具

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1，金融工具的含義是什么包括哪些內(nèi)容

2，金融工具估值技術(shù)

3，有效資本市場理論下為什么買進金融工具和賣出金融工具的凈現(xiàn)值會

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