因此，如果修正持續(xù)時(shí)間相同，凸度越大越好,如何量化具有久期和凸性的債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，成為業(yè)內(nèi)日益關(guān)注的問題,收益率是回報(bào)率久期和凸性是衡量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo),你說Eurodollar債券，我就把k=2Price定為債券,凸性是債券價(jià)格利率敏感性的二階估計(jì)，也是債券久期利率敏感性的度量。

你好，修正久期是指給定的到期收益率微小變化的債券 price的相對(duì)變化值，即債券修正久期越大，利率上升引起的價(jià)格下跌越大，利率下降引起的/12345677?？梢钥闯觯拚掷m(xù)時(shí)間短的債券修正持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)的-1抗利率上升風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)；但相應(yīng)的，在利率下降同等程度的情況下，獲取收益的能力較弱。計(jì)算公式為:d*=d/，其中d為麥考利久期，y為債券到期收益率，k為年付息次數(shù)。

凸性是債券價(jià)格利率敏感性的二階估計(jì)，也是債券久期利率敏感性的度量。當(dāng)價(jià)格收益率變化較大時(shí)，它們的波動(dòng)幅度是非線性的。持續(xù)期所做的預(yù)測(cè)將會(huì)偏離。凸性是對(duì)這種偏差的修正。由以下公式定義:無論收益率是上升還是下降，凸性引起的修正都是正的。因此，如果修正持續(xù)時(shí)間相同，凸度越大越好。

看了這個(gè)帖子，才知道久期和凸性的中文翻譯是“久期”和“凸性”...1.ModifiedDuration=/其中:PVCF是每個(gè)資本流的現(xiàn)值。k是每年支付的次數(shù)。你說Eurodollar 債券，我就把k=2Price定為債券。因?yàn)槠泵胬实扔谑找媛?，價(jià)格等于面值。收益率是回報(bào)率

久期和凸性是衡量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。很多人簡(jiǎn)單的把久期當(dāng)做債券的到期日，這其實(shí)是對(duì)久期的片面理解，凸性的概念就更模糊了。如今債券市場(chǎng)的投資行為不斷規(guī)范，利率風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。如何量化具有久期和凸性的債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，成為業(yè)內(nèi)日益關(guān)注的問題?；貜?fù)時(shí)間:2021年10月12日。請(qǐng)以平安銀行在官網(wǎng)公布的最新業(yè)務(wù)變動(dòng)為準(zhǔn)。

在一級(jí)教材中，已知變化收益率計(jì)算價(jià)格變化的公式中沒有1/2。這是CFA教材本身的問題。認(rèn)為凸度的計(jì)算中已經(jīng)包含了1/2，所以答題時(shí)不要乘以1/2；但在信用分析這一章，計(jì)算價(jià)格變化時(shí)，利差要乘以1/2，考試時(shí)一定要看清題目。

{5。