同樣,遠(yuǎn)期匯率溢價并不代表貨幣匯率未來會上漲，而只是表明貨幣A的利率低于貨幣b的-1遠(yuǎn)期匯率只與兩種貨幣的利率和遠(yuǎn)期的天數(shù)有關(guān)Actually-2遠(yuǎn)期-1/fr615個月后的6月，需要知道15個月的零利息利率R15和R21(=15 6),要了解遠(yuǎn)期利率首先要了解現(xiàn)貨利率,遠(yuǎn)期The計算遠(yuǎn)期The計算匯率公式是國際金融市場上一個重要而有用的公式,由于遠(yuǎn)期利率發(fā)生在未來且目前未知利率，實際中遠(yuǎn)期利率通常是從現(xiàn)貨。
遠(yuǎn)期The計算遠(yuǎn)期The計算匯率公式是國際金融市場上一個重要而有用的公式。通過計算formula遠(yuǎn)期的匯率可以發(fā)現(xiàn)，A/B的匯率與A和B的匯率未來走勢無關(guān)，-0/的匯率是貼現(xiàn)的(低于即期匯率)。同樣,遠(yuǎn)期匯率溢價并不代表貨幣匯率未來會上漲，而只是表明貨幣A的利率低于貨幣b的-1遠(yuǎn)期匯率只與兩種貨幣的利率和遠(yuǎn)期的天數(shù)有關(guān)
Actually-2遠(yuǎn)期-1/fr6 15個月后的6月，需要知道15個月的零利息利率R15和R21(=15 6)。半年復(fù)利的情況下，12月、8月、24月零利息利率線性插值得到R15、R21。
要了解遠(yuǎn)期 利率首先要了解現(xiàn)貨利率。所謂現(xiàn)貨利率就是現(xiàn)在的行情利率，或者是現(xiàn)在的行情利率需要借錢。而遠(yuǎn)期 利率指的是利率是從未來某一點即未來某一點的現(xiàn)貨開始借入所必須的。由于遠(yuǎn)期 利率發(fā)生在未來且目前未知利率，實際中遠(yuǎn)期 利率通常是從現(xiàn)貨。
4、 遠(yuǎn)期 利率由什么決定period 利率是由一系列現(xiàn)貨利率決定的。假設(shè)T*-T當(dāng)前時間為T，T時刻的spot 利率 due為R，T* > T時刻的spot 利率 due為r*，則T *時刻的/遠(yuǎn)期 利率rF?？梢缘玫絉F = r * r的變形:(2)這是遠(yuǎn)期 利率的常用公式，可以得到進(jìn)一步的變形(3)如果spot 利率 term結(jié)構(gòu)為t * t .如果spot 利率 term結(jié)構(gòu)在T *-T期間向下傾斜，即r *
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