遠期匯率在交割日，協(xié)議雙方將按照匯率的預(yù)定金額進行交割,3.如果采用遠期的交易，從美國進口商買入歐元遠期算起，已經(jīng)過去三個月了,2.遠期匯率又稱期貨交易所匯率，是交易雙方達成外匯交易協(xié)議時使用的，約定在未來某一時間實際交割外匯,一般外匯市場掛牌的匯率指現(xiàn)貨匯率除非特別注明遠期-1/。
現(xiàn)貨1澳元復(fù)利0.62美元計算，兩年后這個澳元變成(1 5%) 2，兩年后這個0.62美元變成0.62 * (1 7%) 2，匯率是0.62。則為0.64384399美元/澳元，即遠期 匯率0.64384399美元/澳元1，如果兩年期為遠期匯率，則為0.63。在現(xiàn)貨市場平倉兩年后，每澳元的凈利潤為(0.64384399-0.63)美元，總套利進一步由遠期股數(shù)決定。2.如果兩年期遠期-1/是0.66。
1，spot 匯率又稱為spot 匯率，指一種貨幣在現(xiàn)貨市場上的現(xiàn)價。即雙方達成外匯交易協(xié)議后，在兩個工作日內(nèi)辦理交割匯率。這個匯率大體是目前外匯市場匯率的水平?，F(xiàn)貨匯率現(xiàn)貨交割時由貨幣供求決定。一般外匯市場掛牌的匯率指現(xiàn)貨匯率除非特別注明遠期-1/。2.遠期 匯率又稱期貨交易所匯率，是交易雙方達成外匯交易協(xié)議時使用的，約定在未來某一時間實際交割外匯。遠期 匯率在交割日，協(xié)議雙方將按照匯率的預(yù)定金額進行交割。遠期外匯交易是預(yù)約交易，是因為外匯買家對外匯資金的需求時間不同，為規(guī)避外匯風(fēng)險而推出的。
3、 遠期外匯交易的 計算1，用spot 匯率，需要100萬* 0.9210 = 92.1萬美元。2.如果不采取對沖措施，三個月后美國進口商會以匯率的市場匯率買入歐元，即花費100萬* 0.9430 = 94.3萬美元，因此損失94.3-92.1 = 2.2萬美元。3.如果采用遠期的交易，從美國進口商買入歐元遠期算起，已經(jīng)過去三個月了，如題，3個月遠期-1/是歐元/美元=0.9230。那么，三個月后，進口商可以用這個價格購買歐元，需要100萬* 0.9230 = 92.3萬美元，避免了94.3-92.3 = 2萬美元的損失。
