中國財產(chǎn)保險市場發(fā)展趨勢

我國金融業(yè)現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管制度，與國際金融改革趨勢相悖。我國的分業(yè)經(jīng)營制度，把銀行、保險和證券業(yè)的業(yè)務(wù)范圍分別限制在一個更狹窄的范圍內(nèi)，金融業(yè)的風(fēng)險實際是更加集中和擴(kuò)大。與西方主要國家的全能銀行相比，我國國有商業(yè)銀行的盈利能力存在相當(dāng)大的差距，從而影響了其抵御風(fēng)險的能力。

我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中具有舉足輕重的作用，而證券資產(chǎn)與其他資產(chǎn)所占比例很小，信貸資產(chǎn)、投資與證券資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的比例大約是77： 3：20，而且在信貸資產(chǎn)中80％左右投向了國有企業(yè)。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在很大風(fēng)險，特別是在當(dāng)前國有企業(yè)普遍處于困境的情況下，導(dǎo)致了國有商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險劇增、經(jīng)營效益下降，使國有商業(yè)銀行處于高風(fēng)險運行之中。

改革開放以來，我國資本市場迅速發(fā)展，商業(yè)銀行許多優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)入資本市場，對商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了重大的影響。據(jù)統(tǒng)計，2002年3月末，我國證券市場上市公司已達(dá)1171家，至2001年期末A股流通市值約為12454億元，相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的1／3左右。以直接融資為特征的資本市場的發(fā)展，憑借其較高的資產(chǎn)收益和便利的融資條件，與商業(yè)銀行爭奪金融資源，從而影響商業(yè)銀行的生存和發(fā)展空間，極大地加劇了金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，這也必然會影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效益。商業(yè)銀行要適應(yīng)市場的變化，應(yīng)對資本市場發(fā)展對商業(yè)銀行造成的沖擊，就必須調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，實行混業(yè)經(jīng)營。

我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營，事實上也造成了資源的浪費。我國的銀行、證券商、保險公司分別處于無差異經(jīng)營和無差異競爭的狀態(tài)，包括機(jī)構(gòu)發(fā)展和市場定位在內(nèi)，還沒有形成一種有層次、有分工、有競爭、有合作的良性發(fā)展格局，對金融業(yè)資源的總量利用造成了極大浪費。

近幾年來，盡管我國國有商業(yè)銀行在不斷深化改革，嚴(yán)格管理，采取多種措施提高經(jīng)營管理水平，但經(jīng)營效益沒有得到明顯改善，其原因固然不少，而業(yè)務(wù)范圍狹小則是一個重要原因。實行混業(yè)經(jīng)營，發(fā)展全能銀行是提高經(jīng)營效益的有效途徑，因為隨著業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，多樣化的業(yè)務(wù)具有內(nèi)在平衡特征，可利用內(nèi)部補(bǔ)償機(jī)制來穩(wěn)定銀行的利潤收人，分散金融風(fēng)險。

當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境都發(fā)生了重大的變化，在這種情況下，我國商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，是我國商業(yè)銀行適應(yīng)國際金融市場競爭，應(yīng)對世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化浪潮的必然要求，也是我國商業(yè)銀行市場化進(jìn)程不斷加快條件下實現(xiàn)自身的發(fā)展和推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。我國發(fā)展混業(yè)經(jīng)營的全能銀行的可能性是存在的，其基本條件業(yè)已成熟?，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理和分離銀行制度對于保證商業(yè)銀行的規(guī)范運作和證券市場的健康發(fā)展是十分必要的，但是這種分業(yè)只是階段性的，并不是一成不變的。從總體上看商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營的基本條件是：首先，商業(yè)銀行具有良好的行為規(guī)范，追求利潤最大化是商業(yè)銀行的基本經(jīng)營目標(biāo)，但要實現(xiàn)這一目標(biāo)，必須兼顧安全性和流動性，商業(yè)銀行要將效益性、安全性、流動性的原則作為經(jīng)營管理必須遵循的基本原則；其次，具有健全的市場機(jī)制，不僅有完善的市場主體和市場體系，市場信號能夠靈敏及時地反映市場供求情況，而且擁有公平競爭的市場環(huán)境；再次，具有完善的法律環(huán)境，擁有健全的法制體系，從法律上來規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營行為；第四，具有強(qiáng)有力的宏觀金融調(diào)控能力和有效的金融監(jiān)管。

從目前我國情況來看，近年來我國金融體制改革取得了重大進(jìn)展，而且在繼續(xù)深化，在建立現(xiàn)代金融體制、現(xiàn)代金融制度和良好的金融秩序方面取得了一系列重要進(jìn)展。例如，商業(yè)銀行加強(qiáng)了內(nèi)控制度建設(shè)，建立和完善了資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度、貸款審貸分離和貸款抵押擔(dān)保制度，以及信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理責(zé)任制等，經(jīng)營行為進(jìn)一步規(guī)范，銀行業(yè)已進(jìn)入法制化和規(guī)范化軌道；證券市場也逐步進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段；我國對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融調(diào)控能力和金融監(jiān)管能力也在不斷提高。從實施混業(yè)經(jīng)營的基本條件看，盡管我國仍存在著一定差距，但在許多方面已經(jīng)接近基本條件的要求。因此，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營有著較大的可能性。