信托公司或者代理銷售機(jī)構(gòu)通過營業(yè)場所或者自有電子渠道推介、銷售資金信托，應(yīng)當(dāng)履行合格投資者確定程序，有效識別投資者身份，充分了解投資者的資金來源、個人及家庭金融資產(chǎn)、負(fù)債等情況，采取必要手段進(jìn)行核查驗證，審查投資者是否符合本辦法規(guī)定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，對向個人投資者銷售的過程進(jìn)行錄音錄像。

第十條 信托公司推介、銷售資金信托，應(yīng)當(dāng)有規(guī)范、詳盡的信息披露材料，明示資金信托類型和風(fēng)險等級，充分揭示資金信托風(fēng)險收益特征和投資者風(fēng)險自擔(dān)原則，提示投資者識別、管理和承擔(dān)投資風(fēng)險，不得使用可能影響投資者進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險判斷的誤導(dǎo)性陳述。代理銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)使用信托公司制作的銷售材料，不得擅自修改或者增減材料。

信托公司和代理銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求銷售人員充分揭示資金信托風(fēng)險，保存銷售人員的相關(guān)銷售記錄，對銷售人員的操守資質(zhì)、服務(wù)合規(guī)性和服務(wù)質(zhì)量等進(jìn)行監(jiān)督，并將銷售人員的投資者投訴情況、誤導(dǎo)銷售以及其他違規(guī)銷售行為納入內(nèi)部考核體系。

信托公司應(yīng)當(dāng)保證投資者能夠查閱和復(fù)制所有的信托文件，確認(rèn)投資者在認(rèn)購資金信托前已仔細(xì)閱讀信托文件的全部內(nèi)容，并申明知曉以下內(nèi)容：

（一）資金信托具有投資風(fēng)險，不承諾保證本金和最低收益。

（二）投資者應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金參與資金信托，不得以借貸資金、發(fā)行債券等籌集的非自有資金或者非法匯集的他人資金參與資金信托。

（三）信托文件約定的信托目的應(yīng)當(dāng)是投資者真實、完整的意思表示，不存在隱瞞信托目的的情形。

（四）投資者應(yīng)當(dāng)真實、完整享有信托受益權(quán)，不存在為他人代持信托受益權(quán)的情形。

（五）信托公司按照信托文件管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險，由信托財產(chǎn)承擔(dān)。信托公司因違背法律、行政法規(guī)和信托文件約定而造成信托財產(chǎn)損失的，由信托公司依法以固有財產(chǎn)賠償。

（六）信托公司、信托經(jīng)理以及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的歷史業(yè)績不代表資金信托未來運(yùn)作的實際效果。

（七）投資者已認(rèn)真閱讀并理解所有的信托文件，知悉資金信托的風(fēng)險收益特征和風(fēng)險等級，并愿意依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任和信托投資風(fēng)險。

第十一條 集合資金信托計劃應(yīng)當(dāng)聘請托管人進(jìn)行托管。單一資金信托可以按照投資者意愿在信托文件中進(jìn)行約定。單一資金信托約定不聘請托管人的，應(yīng)當(dāng)在信托文件中明確保障信托財產(chǎn)安全的措施和糾紛解決機(jī)制。

第十二條 信托公司管理運(yùn)用資金信托財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）資金信托的投資范圍和投資比例由信托文件約定。信托資金實際投向突破信托文件約定的投資范圍或者投資比例的，信托公司應(yīng)當(dāng)事前取得全體投資者書面同意或者經(jīng)受益人大會表決通過。

（二）資金信托不得直接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)，不得直接或者間接投資法律法規(guī)和國家政策禁止進(jìn)行債權(quán)或者股權(quán)投資的行業(yè)和領(lǐng)域。

（三）每只集合資金信托計劃持有單一上市公司發(fā)行的股票的市值最高不超過該資金信托凈資產(chǎn)的百分之二十五，每只結(jié)構(gòu)化資金信托持有單一上市公司發(fā)行的股票的市值最高不超過該資金信托凈資產(chǎn)的百分之二十，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的除外。全部投資者均為符合本辦法第八條第二款第（一）、（二）、（三）、（四）項規(guī)定的合格投資者且單個投資者投資金額不低于一千萬元人民幣的封閉式集合資金信托計劃不受本款規(guī)定比例限制。

（四）同一信托公司管理的全部資金信托持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過該上市公司可流通股票市值的百分之三十，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的資金信托不受本款及前款規(guī)定比例限制。非因信托公司主觀因素導(dǎo)致突破本款及前款比例限制的，信托公司應(yīng)當(dāng)在流動性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的十個交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求。

（五）接受其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與的資金信托，不得再投資公募證券投資基金以外的其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品。資金信托可以再投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資除公募證券投資基金以外的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。資金信托投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，信托公司應(yīng)當(dāng)穿透識別底層資產(chǎn)。資金信托按照穿透原則合并計算的投資同一或者同類資產(chǎn)的比例，應(yīng)當(dāng)符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定。