信托公司計(jì)算資金信托總資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)按照穿透原則合并計(jì)算資金信托所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品的總資產(chǎn)。

信托公司開展固定收益類證券投資資金信托業(yè)務(wù)以外的其他資金信托業(yè)務(wù)，不得以信托財(cái)產(chǎn)對外提供擔(dān)保，不得以賣出回購方式運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，不得融入或者變相融入資金，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第十六條 結(jié)構(gòu)化資金信托優(yōu)先級與劣后級的比例應(yīng)當(dāng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險高低相匹配，并符合以下規(guī)定：

（一）固定收益類資金信托優(yōu)先級與劣后級的比例不得超過三比一。

（二）權(quán)益類資金信托優(yōu)先級與劣后級的比例不得超過一比一。

（三）商品及金融衍生品類、混合類資金信托優(yōu)先級與劣后級的比例不得超過二比一。

結(jié)構(gòu)化資金信托的中間級份額應(yīng)當(dāng)計(jì)入優(yōu)先級。結(jié)構(gòu)化資金信托不得再投資其他分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

第十七條 信托公司應(yīng)當(dāng)做到每只資金信托單獨(dú)設(shè)立、單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算、單獨(dú)清算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運(yùn)作、分離定價特征的資金池業(yè)務(wù)，不得將本公司管理的不同資金信托產(chǎn)品的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易。

信托公司應(yīng)當(dāng)合理確定資金信托所投資資產(chǎn)的期限，加強(qiáng)期限錯配管理，并符合以下要求：

（一）封閉式資金信托期限不得低于九十天。開放式資金信托所投資資產(chǎn)的流動性應(yīng)當(dāng)與投資者贖回需求相匹配，確保持有足夠的現(xiàn)金、活期存款、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券等具有良好流動性的資產(chǎn)。

（二）資金信托直接或者間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式資金信托。非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資金信托的到期日。

（三）資金信托直接或者間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)以及其受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式資金信托，并明確股權(quán)以及其受（收）益權(quán)的退出安排。未上市企業(yè)股權(quán)以及其受（收）益權(quán)的退出日不得晚于封閉式資金信托的到期日。

第十八條 信托公司開展資金信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《指導(dǎo)意見》等關(guān)于金融工具估值核算的相關(guān)規(guī)定，按照信托文件約定的方式和頻率，確認(rèn)和計(jì)量資金信托的凈值。

信托公司應(yīng)當(dāng)建立資金信托凈值管理制度和信息系統(tǒng)，確保估值人員具備凈值計(jì)量的能力、資源和獨(dú)立性，及時、準(zhǔn)確、完整地反映和監(jiān)督信托財(cái)產(chǎn)管理情況。

第十九條 信托公司應(yīng)當(dāng)在資金信托文件中約定信息披露的內(nèi)容、方式、渠道、頻率以及各方責(zé)任，按照法律、行政法規(guī)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定和信托文件約定及時、準(zhǔn)確、完整披露信息，確保投資者能夠依法查閱和復(fù)制所披露的信息資料。

第二十條 資金信托文件中應(yīng)當(dāng)約定投資者轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)通過信托公司辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，未辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)的，投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

信托公司辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，應(yīng)當(dāng)對受讓人的合格投資者身份和風(fēng)險承受能力等級進(jìn)行合規(guī)性確認(rèn)，向受讓人履行風(fēng)險告知義務(wù)，由受讓人仔細(xì)閱讀信托文件的全部內(nèi)容，并申明知曉本辦法第十條第三款所列事項(xiàng)。轉(zhuǎn)讓后，資金信托的合格投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定，投資者風(fēng)險承受能力等級應(yīng)當(dāng)與資金信托風(fēng)險等級相匹配。

信托公司應(yīng)當(dāng)于資金信托終止后十個工作日內(nèi)作出處理信托事務(wù)的清算報告，經(jīng)審計(jì)后向投資者披露。信托文件約定清算報告不需要審計(jì)的，信托公司可以提交未經(jīng)審計(jì)的清算報告。清算后的剩余信托財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)依照信托文件約定進(jìn)行分配。信托公司應(yīng)當(dāng)妥善保存管理資金信托的全部資料，保存期自資金信托終止之日起不少于十五年。

第三章 內(nèi)部控制與風(fēng)險管理

第二十一條 信托公司董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)充分了解資金信托業(yè)務(wù)及所面臨的各類風(fēng)險，確定開展資金信托業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和政策，建立與之相適應(yīng)的管理制度、內(nèi)部控制體系和投資者保護(hù)機(jī)制，具備所需要的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會計(jì)核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。

信托公司從事資金信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立信托資金運(yùn)用、信息處理等部門，配備與資金信托業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險管理要求相適應(yīng)的專業(yè)人員，為每只資金信托至少配備一名信托經(jīng)理。

第二十二條 信托公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資金信托業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險特征，建立健全資金信托業(yè)務(wù)管理制度，包括投資者適當(dāng)性管理、準(zhǔn)入管理、投資決策、風(fēng)險管理、合規(guī)管理、人員與授權(quán)管理、銷售管理、投資合作機(jī)構(gòu)管理、托管、估值、會計(jì)核算和信息披露等。