做空套期 保值指已經(jīng)持有-3組合或預(yù)計(jì)持有-3組合的投資者。根據(jù)參與期貨交易方向的不同，股指期貨套期-1/的交易可分為買入套期-1/和賣出套期12344兩種基本類型，股指期貨套期保值的基本原理套期 保值由于股票指數(shù)期貨和股票指數(shù)受相同或相似因素的影響，價(jià)格變化具有趨同性。

中文名:套期-1/英文名:套期保值定義:交易者配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的買賣，買入或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易品種和數(shù)量相同，但方向相反的期貨合約，以通過(guò)在未來(lái)某個(gè)時(shí)間賣出或買入該期貨合約來(lái)補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)科:電力(一級(jí)學(xué)科)；調(diào)度與通信、電力市場(chǎng)(兩個(gè)學(xué)科)簡(jiǎn)介套期 保值是指以期貨市場(chǎng)為轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，以期貨合約作為未來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)買賣商品的臨時(shí)替代品，以現(xiàn)在購(gòu)買和準(zhǔn)備商品，以后出售或?qū)ξ磥?lái)需要購(gòu)買的商品價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。

投資者買賣時(shí)股票，投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)實(shí)現(xiàn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)參與套期-1/交易來(lái)規(guī)避。做空套期 保值指已經(jīng)持有-3組合或預(yù)計(jì)持有-3組合的投資者。如果市場(chǎng)下跌，則股票 組合下跌的損失由股指期貨交易的收益彌補(bǔ)；如果大盤上漲，股指期貨交易中的虧損將由股票 組合的盈利彌補(bǔ)，使持有股票 組合的市值保持在賣出股指期貨時(shí)的水平。

全部有主力股票。只是他們的性質(zhì)、強(qiáng)弱、善惡程度、表達(dá)方式不同罷了。最能顯示主力所有屬性和意圖的就是k線圖。因?yàn)楝F(xiàn)有的股票信息除了k線之外都可以低成本造假。k線真的是錢堆出來(lái)的。根據(jù)參與期貨交易方向的不同，股指期貨套期-1/的交易可分為買入套期-1/和賣出套期12344兩種基本類型。所謂買入套期 保值是指在股指期貨市場(chǎng)上，在當(dāng)期買入股指期貨合約的行為，以規(guī)避未來(lái)買入股票中因股價(jià)可能上漲而導(dǎo)致的開(kāi)倉(cāng)成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。

股指期貨準(zhǔn)備全面透視。股指期貨投資者有哪些類型？根據(jù)進(jìn)入股指期貨市場(chǎng)的目的不同，股指期貨市場(chǎng)的投資者可以分為三類:套期-1/投資者、套利者和投機(jī)者。(1) 套期 保值指在股指期貨市場(chǎng)上通過(guò)買賣現(xiàn)貨價(jià)值相同但交易方向相反的期貨合約來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。(2)仲裁員是指利用“股指期貨市場(chǎng)與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)(現(xiàn)貨套利)、不同股指期貨市場(chǎng)(跨市場(chǎng)套利)、不同股指期貨合約(跨商品套利)或同一商品不同交割月(跨期套利)之間的不合理價(jià)格關(guān)系，通過(guò)同時(shí)買入和賣出賺取差價(jià)收入的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。

本次投資組合實(shí)際包括三部分:兩家公司股票，以及一只基金(被動(dòng)基金跟蹤富時(shí)指數(shù))。比如如何用期貨指數(shù)套期-1來(lái)計(jì)算。某機(jī)構(gòu)持有-3 組合市值900萬(wàn)元，此組合與滬深300指數(shù)之間的貝塔系數(shù)為1.2(貝塔系數(shù)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)。貝塔系數(shù)為1.2，即滬深300上漲10%時(shí)股票上漲12%)。計(jì)劃5月初分紅后賣出本組合。

假設(shè)IF1005合約價(jià)格為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)為2990點(diǎn)。套期 保值的基本操作步驟如下:(不含手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)(1)確定套期 保值和方向:賣出套期 /。(2)合約月份的選擇:由于計(jì)劃在5月上半月賣出股票 組合按照臨近到期的原則并考慮合約的流動(dòng)性，選擇滬深300股指期貨合約，即5月到期的IF1005合約。(3)合約數(shù)量的計(jì)算:根據(jù)等量原則，用于套期保值的期貨合約總價(jià)值應(yīng)與現(xiàn)貨資產(chǎn)的“修正價(jià)值”基本相當(dāng)。

由于股票指數(shù)期貨和股票指數(shù)受相同或相似因素的影響，價(jià)格變化具有趨同性。而且隨著股指期貨交割日的臨近，兩者會(huì)趨于一致，因此，理想的套期 保值理論認(rèn)為，只要在股票市場(chǎng)和股指期貨中建立了價(jià)值相等方向相反的頭寸，那么無(wú)論價(jià)格如何變化，投資者在合約到期時(shí)都能夠非常高興。您好，股指期貨之所以有套期 保值的功能，是因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，股指期貨的價(jià)格和股票現(xiàn)貨的價(jià)格受類似因素的影響，所以它們的變化方向是一樣的。