這首先要弄清楚銀行為什么不愿意為那些擔(dān)保條件略顯不足的企業(yè)發(fā)放貸款。缺乏資源資本化的有效途徑資源資本化的實質(zhì)是企業(yè)出資獲得的一切生產(chǎn)要素都要能夠進(jìn)入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，以此形成企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)，融資難、融資慢、融資貴一直都是民營企業(yè)，特別是中小微企業(yè)所面臨的問題。

1、民間企業(yè)融資為什么難？

評論員張張：融資難、融資慢、融資貴一直都是民營企業(yè)，特別是中小微企業(yè)所面臨的問題。首先民營企業(yè)特別是中小微企業(yè)體量比較小，融資方式多以民間借貸、銀行貸款、投資公司進(jìn)行融資，資料審核周期長，中間審批部門比較多，考察周期比較長。其中以銀行貸款位例：民營中小微企業(yè)多以向商業(yè)銀行銀行貸款為主，商業(yè)銀行為了加快實施力度，也采取了系列的應(yīng)對措施：特別是對優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展的市場化的債轉(zhuǎn)股措施呈現(xiàn)增量、擴(kuò)面、提質(zhì)的局面，

2、中小企業(yè)，為什么融資這么難？

中心企業(yè)為何整體融資困難？原因很多，但綜合分析，主要有：（一）現(xiàn)有金融體系存在缺陷1、以銀行為中心的金融體系下企業(yè)融資對銀行信貸過度依賴現(xiàn)有金融體系，一直是傳統(tǒng)的以銀行為中心的金融體系，并且在金融發(fā)展戰(zhàn)略上，國家層面始終是以發(fā)展銀行金融機(jī)構(gòu)為重點。以銀行占主導(dǎo)地位的金融體系結(jié)構(gòu)，形成單一的信貸供給式的資金融通渠道，造成我們的企業(yè)對銀行貸款的過度依賴，也形成了目前中小企業(yè)無論條件是否成熟都以爭取銀行貸款為首選融資方式，

如我們所調(diào)研的297家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)中，有88.89%的企業(yè)選擇了銀行貸款作為其主要融資來源。2、銀行貸款的特點與中小企業(yè)發(fā)展過程中的資金需求結(jié)構(gòu)不吻合中小企業(yè)多數(shù)處于企業(yè)生命周期中的發(fā)展期，有些還是初創(chuàng)期，基本上不具備充分的銀行信貸要求的條件，因此，融資難不可避免，由此也決定了無論政府花多大力氣，要求并鼓勵銀行為中小企業(yè)貸款，都是不可實現(xiàn)的。

3、中小企業(yè)的信貸風(fēng)險決定其利息水平增高中小企業(yè)融資難，難就難在不具備充足的銀行信貸擔(dān)保要求的條件，且仍然對銀行信貸的高度依賴，對于信貸擔(dān)保條件不夠充分但有很好的發(fā)展前景和經(jīng)營狀況正常的企業(yè)，為了彌補(bǔ)貸款申請企業(yè)擔(dān)保條件不足的缺陷，銀行常用的方法有兩種：一是由第三方提供擔(dān)保，二是提高利息率。這樣的結(jié)果直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本的增高，

尤其是對于大中型銀行金融機(jī)構(gòu)，其利率受管制，當(dāng)利率水平無法覆蓋風(fēng)險時，要么是不放款，要么是提高抵押保證水平。綜上所述，中小企業(yè)融資難、融資成本高，主要是因為制度體制原因所致，（二）已有解決中小企業(yè)融資難問題的手段與方法存在偏誤1、民營中小擔(dān)保公司作為第三方擔(dān)保存在先天缺陷為了解決中小企業(yè)融資難問題，首先是要幫助中小企業(yè)解決融資過程中擔(dān)保不充足問題，各級政府采取的主要手段就是成立中小擔(dān)保公司。

即希望在中小企業(yè)融資擔(dān)保不足時，由這些擔(dān)保公司提供擔(dān)保，然而這樣一種機(jī)制究竟是否能夠擔(dān)負(fù)起這個責(zé)任呢？這首先要弄清楚銀行為什么不愿意為那些擔(dān)保條件略顯不足的企業(yè)發(fā)放貸款？其根本原因就是銀行不愿意也不可能承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。中小擔(dān)保公司在此的作用就是承接銀行轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險，那么這就要問：銀行都不愿意也不能夠承擔(dān)的風(fēng)險，憑什么中小擔(dān)保公司會愿意來承擔(dān)呢？它又是否有能力來承擔(dān)呢？我們一直都在忽視擔(dān)保公司的擔(dān)保能力這個問題，其結(jié)果是，擔(dān)保公司一旦成立，必然是無法從事專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)，而大多轉(zhuǎn)向經(jīng)營小貸業(yè)務(wù)。

這是因為：第一，中小擔(dān)保公司的注冊資本一般在5000～20000萬元之間，這個能力作為擔(dān)保不僅杠桿作用小，而且只要貸款稍有不良，擔(dān)保公司就會陷入困境，第二，中小擔(dān)保公司僅靠擔(dān)保收費(fèi)，很難維持。中小企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)率一般在4%左右，這個費(fèi)率水平對于借款企業(yè)來說，無疑是大幅度增加了貸款成本，但對擔(dān)保公司來說，與其承擔(dān)的風(fēng)險水平是不相匹配的，

加之擔(dān)保公司資金規(guī)模小，總收益受到嚴(yán)格制約，因此，擔(dān)保公司僅僅從事?lián)I(yè)務(wù)根本無法生存。2、中小銀行解決中小企業(yè)融資難問題存在制度缺陷在解決中小企業(yè)融資難問題時，普遍的認(rèn)識與做法就是通過成立中小銀行，以作為大銀行的補(bǔ)充，然而，大銀行為什么不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款？其原因就是因為中小企業(yè)信貸條件不充分，存在潛在信貸風(fēng)險，加之銀企間的信息不對稱，經(jīng)營中小企業(yè)貸款的成本高。