什么是派生貨幣，什么是商業(yè)銀行的原始存款派生存款和存款貨幣

來源：整理時間：2023-03-13 03:57:12 編輯：金融知識手機版

本文目錄一覽

1，什么是商業(yè)銀行的原始存款派生存款和存款貨幣
2，貨幣派生效應是什么
3，什么是存款貨幣與派生貨幣
4，基礎貨幣和派生存款的關系
5，中央銀行影響商業(yè)銀行的貸款和派生存款能力的傳統(tǒng)貨幣手段是什么

1，什么是商業(yè)銀行的原始存款派生存款和存款貨幣

原始存款是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或從中央銀行對商業(yè)銀行獲得再貸款、再貼現(xiàn)而形成的存款派生存款，是商業(yè)銀行將其原始存款運用于資產業(yè)務后所形成的存款。原始存款與派生存款是貨幣供給過程中的一對互動變量,既有聯(lián)系又有區(qū)別。二者聯(lián)系是:①原始存款數量變動是派生存款數量變動的唯一動因，派生存款數量變動要由原始存款數量增減來解釋；②原始存款數量變動在先，派生存款數量變動在后，沒有原始存款數量的張縮，便沒有派生存款數量的增減。區(qū)別是：①原始存款系由商業(yè)銀行被動收受，派生存款則由商業(yè)銀行主動創(chuàng)造；②原始存款能夠充當商業(yè)銀行的準備金，派生存款則不能；③原始存款的形成并不增加貨幣供應總量，派生存款的形成則要增加貨幣供應總直接借鑒的哈

什么是商業(yè)銀行的原始存款派生存款和存款貨幣

2，貨幣派生效應是什么

派生貨幣，也稱為派生存款，指銀行將存款貸放給客戶，客戶在增加了一筆對銀行的負債的同時，擁有了一筆銀行存款，其完全具有貨幣的流通、支付功能的款項。補充：貨幣本質上是一種所有者與市場關于交換權的契約，根本上是所有者相互之間的約定。貨幣從形式上，根據貨幣的商品價值可分為實物貨幣和形式貨幣，實物貨幣本身是一種特殊商品，包含價值量，如羊，貴金屬等；而形式貨幣本身沒有價值量，它的價值是契約約定的，只有契約價值。

正 1986年貨幣供應量(存款+現(xiàn)金)增長26.1%,各項貸款增長28.7%,工農業(yè)總產值增長9.3%,各項貸款與工農業(yè)總產值的速度比由85年的1∶1.35擴大為86年的1∶3.08。貨幣供給大于貨幣需求。銀行各項貸款增加如此之多,出乎所有人的預料之外。出現(xiàn)這種情況是不是由于實行"實貸實存"、計劃管理過渡到資金管理的間接控制機制不健全造成的?回答是否定的。我認為,從銀行角度來講,造成這個結果的主要原因有兩個:一是計劃考核以年末最后一天為基數,形成擴大年末貸款基數的內在動力。各家銀行、各地區(qū)都力爭把年末存款

貨幣派生效應是什么

3，什么是存款貨幣與派生貨幣

一、創(chuàng)造派生存款的兩個前提條件（需同時滿足）1、部分準備金制度（存在貸款）；2、非現(xiàn)金的結算。二、一些概念原始存款：商業(yè)銀行吸收的，能增加銀行體系準備金的存款。一般為現(xiàn)金。派生存款：由原始存款派生出來的，用轉賬方式發(fā)放貸款所創(chuàng)造的存款。（一般不增加銀行體系的準備金）。存款乘數（K）=活期存款/原始存款。三、限制銀行存款貨幣派生的因素1、活期存款的法定準備金比例R（R=活期法定金/活期存款）；2、現(xiàn)金漏損率C（C=現(xiàn)金漏損數量/活期存款數）3、超額準備金率e（e=超額準備金/活期存款數）4、定期存款的法定準備金比例t（t=定期存款/活期存款）在理想條件下，當原始存款全部轉化為中央銀行準備金時，貨幣派生結束。在現(xiàn)實條件下，當原始存款全部為各利益集團瓜分后，貨幣派生結束。

說得簡單易懂一點吧！就用自己的話吧！首先聲明：我不是在亂說，我是學金融學的！你說的存款貨幣用金融學術語就是原始存款！原始存款是客戶以現(xiàn)金存入銀行形成的存款。銀行用轉賬方式發(fā)放貸款、貼現(xiàn)和投資時創(chuàng)造的存款，即為派生存款。由此可見，原始存款是派生存款創(chuàng)造的基礎。這說的應該夠簡單吧！不知你懂了沒有！

什么是存款貨幣與派生貨幣

4，基礎貨幣和派生存款的關系

基礎貨幣是源,派生存款是流. 從一定的基礎貨幣所派生的存款量=派生后的存款數=基礎貨幣*貨幣乘數=基礎貨幣/(存款準備金率+備付金率+客戶提現(xiàn)率) 1.基礎貨幣又叫強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。基礎貨幣作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響?；A貨幣的投放渠道:國外資產業(yè)務:主要是在外匯市場買賣外匯黃金，變動國外資產。對政府債權:在公開市場上購買政府債券、向財政透支或直接貸款，變動對政府債權。對金融機構債權:對商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)或發(fā)放再貸款，變動對金融機構債權。中央銀行控制基礎貨幣的主要工具在不同經濟體制下，中央銀行調控基礎貨幣的方式和工具有較大的差異。在市場經濟體制下，中央銀行對基礎貨幣的控制主要采用間接控制的方式，通常運用貨幣政策的三大工具——公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)政策和法定存款準備金率來進行。 2.貨幣供給（1）貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業(yè)銀行（包括接受活期存款的金融機構），即存款貨幣銀行系統(tǒng)。（2）兩個主體各自創(chuàng)造相應的貨幣：中央銀行創(chuàng)造現(xiàn)金，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。 3）銀行系統(tǒng)供給貨幣的過程必須具備三個基本條件：一是實行完全的信用貨幣流通；二是實行比例存款準備金制度；三是廣泛采用非現(xiàn)金貨幣結算方式。這三個條件下，貨幣供給的過程可分為兩個環(huán)節(jié)：一是由中央銀行提供的基礎貨幣；是貨幣供應的策源;二是商業(yè)銀行創(chuàng)造的存款貨幣。在這兩個環(huán)節(jié)中，銀行存款是貨幣供給量中最大的組成部分，但商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的基礎是中央銀行提供的基礎貨幣，并且在創(chuàng)造過程中始終受制于中央銀行，因此，中央銀行在整個貨幣供給過程中始終居于核心地位。 3.商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程派生存款產生的過程，就是各級商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款、轉帳結算，不斷地在各銀行存款戶之間轉移，形成新的存款額，最終導致銀行體系存款總量增加的系列過程.

5，中央銀行影響商業(yè)銀行的貸款和派生存款能力的傳統(tǒng)貨幣手段是什么

存款類金融機構的貨幣發(fā)行　　大多數貨幣銀行學教科書并未明確指出存款類金融機構？以下統(tǒng)稱商業(yè)銀行？也屬于一類法定貨幣發(fā)行機構，因此人們很容易形成這樣一個模糊觀念：一個經濟體只有中央銀行這樣唯一一個貨幣發(fā)行機構。對貨幣發(fā)行機構的模糊認識很容易造成人們對廣義貨幣M2理解上的諸多混亂和偏差?！　∪绻苷J識到商業(yè)銀行也屬于一類法定貨幣發(fā)行機構，那么M2的構成將一目了然。由于中央銀行發(fā)行基礎貨幣，而商業(yè)銀行發(fā)行存款貨幣，因此，廣義貨幣M2在數量上等于中央銀行發(fā)行的少部分基礎貨幣？流通中的現(xiàn)金？和商業(yè)銀行所發(fā)行的大部分存款貨幣之和。概括起來講，商業(yè)銀行發(fā)行存款貨幣的機制分為兩種，一是貸款機制，二是現(xiàn)金存款機制?！　∩虡I(yè)銀行通過放貸實現(xiàn)貨幣發(fā)行的過程可描述為：商業(yè)銀行與貸款對象？企業(yè)或個人？簽訂貸款合同，然后，在貸款對象開立的存款賬戶中記入一筆和貸款數量相等的存款，并向貸款對象簽發(fā)一個證明其擁有這筆存款的所有權憑證——存單，這個存款憑證就是商業(yè)銀行在貸款過程中所發(fā)行的貨幣。由于商業(yè)銀行放貸是其發(fā)行貨幣的主要途徑，因此，當貨幣供應過量時，貨幣當局往往采取直接干預商業(yè)銀行放貸活動的辦法來抑制貨幣的超量供給?！　∩虡I(yè)銀行除了通過貸款手段發(fā)行存款貨幣外，還通過“吸存現(xiàn)金”的方式發(fā)行存款貨幣。典型過程是：銀行客戶將其擁有的現(xiàn)金繳存商業(yè)銀行，換回商業(yè)銀行對等開出的存單？存折？，這里的存單？存折？就是商業(yè)銀行在吸存現(xiàn)金過程中所發(fā)行的貨幣。由于現(xiàn)金是中央銀行發(fā)行的貨幣，因此，我們可以把上述典型過程進一步擴展為銀行客戶用央行發(fā)行的基礎貨幣？可能是現(xiàn)金，也可能是央行存款？“交換”商業(yè)銀行發(fā)行的存款貨幣的過程。企業(yè)部門的結匯過程實際上就是一個典型的用央行發(fā)行的存款貨幣交換商業(yè)銀行發(fā)行的存款貨幣的過程?！　×私馍虡I(yè)銀行兩種貨幣發(fā)行機制的重要意義　　筆者認為，深入理解商業(yè)銀行的兩種貨幣發(fā)行機制對于央行制定正確有效的貨幣政策非常重要。只有深入理解商業(yè)銀行的貨幣發(fā)行機制，才能徹底厘清廣義貨幣M2的主要增長源頭，也只有這樣，央行所制定的貨幣政策才能做到有的放矢。前面提到，目前商業(yè)銀行發(fā)行的存款貨幣占M2的比重超過90％以上，而由央行發(fā)行的基礎貨幣？流通中的現(xiàn)金？占M2的比重不足10％?！　∫虼?，從數量上看，似乎中央銀行的貨幣發(fā)行無足輕重——即使基礎貨幣發(fā)行量的增加能大幅放大商業(yè)銀行通過貸款派生存款貨幣的能力，但是，只要央行管住信貸，不讓商業(yè)銀行的這種信貸擴張能力釋放出來，那么央行就能輕易地實現(xiàn)既定的貨幣供應量調控目標——畢竟貸款是商業(yè)銀行“創(chuàng)造”存款貨幣的主渠道。　　實際上，這種認識把問題看得過于簡單了，因為，上述政策思路的推演過程忽略了商業(yè)銀行的另一條非常重要的貨幣發(fā)行渠道——居民和企業(yè)用所持基礎貨幣“交換”商業(yè)銀行所發(fā)行的存款貨幣的機制?！　∧壳拔覈A貨幣發(fā)行的主渠道是外匯占款，而向央行申請結匯的主體是企業(yè)和個人？而不是商業(yè)銀行？，因此，他們是央行基礎貨幣的初始發(fā)行對象。由于企業(yè)和個人不能在中央銀行開立存款賬戶，因此，他們只能把結匯獲得的基礎貨幣轉存商業(yè)銀行。也就是說，“外匯占款”？基礎貨幣？的增加會直接導致商業(yè)銀行存款貨幣發(fā)行量的增加。即使貨幣當局事后通過發(fā)行央票或調高法定存款準備金率將因結匯而“吐出”的基礎貨幣全都回收或凍結，企業(yè)和個人因結匯而獲得的銀行存款也不會“消失”，整個經濟體的貨幣供應量依然表現(xiàn)為增加。只是在基礎貨幣被回收或凍結后，商業(yè)銀行的信貸擴張能力會有所下降?！　∮纱丝芍?，在廣義貨幣M2中，雖然央行發(fā)行的基礎貨幣占比很小，但是，這個占比關系并不能真實反映基礎貨幣發(fā)行規(guī)模對廣義貨幣供應量的巨大影響。一方面，在M2中，有相當數量的“存款貨幣”是由于基礎貨幣的發(fā)行？而非貸款投放？直接派生出來的。從近10年外匯占款、銀行貸款和廣義貨幣供應量M2的增長數據來看，外匯占款對廣義貨幣供應量M2的貢獻巨大？僅次于銀行貸款對M2的貢獻？，個別年份甚至超過銀行貸款對M2的貢獻。另一方面，基礎貨幣發(fā)行量的增加會導致商業(yè)銀行存款準備金的增加，從而提高商業(yè)銀行通過貸款“創(chuàng)造”存款貨幣的能力？關于這一點，將在后面詳細論述？。因此，基礎貨幣對廣義貨幣的影響是雙重的?！　∮纱宋覀兛梢缘贸鲞@樣的結論：即使中央銀行能管住商業(yè)銀行的信貸擴張，但如果管不住自身的基礎貨幣發(fā)行？如“匯率穩(wěn)定”政策目標倒逼基礎貨幣發(fā)行的情況？，廣義貨幣供應量M2仍然可能出現(xiàn)失控。這就是為什么筆者一直建議，無論任何時候，央行貨幣政策的調控重點都應放在控制基礎貨幣發(fā)行上，而非控制信貸投放上。這不僅因為基礎貨幣的發(fā)行規(guī)模決定商業(yè)銀行通過貸款途徑“派生”存款貨幣的能力，而且因為基礎貨幣發(fā)行本身會直接導致商業(yè)銀行存款貨幣發(fā)行量的增加，再者，流通中的現(xiàn)金存量也在很大程度上取決于基礎貨幣的總的發(fā)行規(guī)模?！　∩虡I(yè)銀行和中央銀行作為貨幣發(fā)行機構的區(qū)別　　商業(yè)銀行和中央銀行雖同為貨幣發(fā)行機構，但兩者存在明顯區(qū)別。第一，商業(yè)銀行不能以自身名義發(fā)行現(xiàn)金貨幣？即所謂印鈔票？，它們所發(fā)行的貨幣只能是以自身名義背書的“存款貨幣”；而中央銀行不但能發(fā)行存款貨幣，而且也能發(fā)行現(xiàn)金貨幣。需要指出的是，央行發(fā)行的存款貨幣不能作為交易媒介直接進入流通領域，它的主要功能是充當商業(yè)銀行的存款準備金和相互間的結算軋差工具。如果商業(yè)銀行需要現(xiàn)金，必須用它在中央銀行的存款準備金賬戶中的存款來“置換”——只有當商業(yè)銀行在央行開立的存款準備金賬戶中的超額準備金余額不為零，它才能向央行要求提現(xiàn)。另外，由于企業(yè)和個人一般不能在央行開立存款賬戶，因此，央行存款貨幣的發(fā)行對象通常是金融機構？主要是商業(yè)銀行？，而商業(yè)銀行存款貨幣的發(fā)行對象通常是企業(yè)和個人?！　〉诙?，商業(yè)銀行在發(fā)行存款貨幣的同時，必須向中央銀行繳存存款準備金，也就是說，商業(yè)銀行要想獲得存款貨幣的發(fā)行權，必須首先獲得中央銀行發(fā)行的基礎貨幣？途徑包括向央行再貸款、向央行賣出國債、向同業(yè)拆借資金或吸儲企業(yè)和居民所持有的現(xiàn)金？，然后才能按照一定比例簽發(fā)存款貨幣。這實際意味著商業(yè)銀行的貨幣發(fā)行規(guī)模受央行基礎貨幣發(fā)行規(guī)模的約束。而對于中央銀行來說，其貨幣發(fā)行雖受程序和形式上的限制，但在發(fā)行規(guī)模上卻不受任何約束——從理論上講，央行具有無限的信用擴張能力?！　〈婵顪蕚浣鹬贫群屯瑯I(yè)市場　　所謂存款準備金制度，是指商業(yè)銀行要想獲得存款貨幣的發(fā)行權，必須首先在中央銀行開立存款準備金賬戶，并存入法定比例？目前中小銀行是15．5％，大型銀行是18．5％？的基礎貨幣作為存款準備？高出法定準備的部分稱為超額準備？然后才能按照相應“比例”簽發(fā)本行的存款貨幣。存款準備金制度是央行對商業(yè)銀行貨幣發(fā)行權進行限制的一種制度安排?！　∪绻虡I(yè)銀行在央行的準備金存款出現(xiàn)暫時性短缺，它既可以向央行申請再貸款，也可以向其他存款準備金充裕的商業(yè)銀行拆入資金。由于央行再貸款利率通常高于同業(yè)拆借利率，因此，同業(yè)拆借是各商業(yè)銀行最常用的管理準備金存款的手段。當包括中央銀行在內的眾多銀行類金融機構都參與到資金拆借活動時，就會在銀行間形成一個無形的同業(yè)拆借市場，需要指出的是，由于機構間相互拆借的資金是中央銀行發(fā)行的基礎貨幣，因此同業(yè)拆借市場實際上是一個基礎貨幣？而非廣義貨幣？的買賣市場。當這個市場的資金量增加時，拆借利率下降，反之，拆借利率上升?！　≡诎l(fā)達經濟體，同業(yè)市場一般都有一個重要的參與者——中央銀行。由于中央銀行具有無限的基礎貨幣發(fā)行能力，因此，同業(yè)市場的資金價(1655.60,-5.10,-0.31%)格——同業(yè)拆借利率——通常由它直接確定？央行是貨幣市場天然的“莊家”？，這就是為什么發(fā)達國家的同業(yè)市場基準利率？一般是隔夜拆借利率？通常為一個固定常數的原因。歐美國家的升、降息政策操作，指的就是該國央行調整本國同業(yè)市場基準利率的行為，它與我國現(xiàn)行的升降息制度存在本質的差別?！　W美國家的升降息操作，看似調整的是同業(yè)市場的資金價格，實質上調整的是同業(yè)市場的基礎貨幣供應量。這是因為，貨幣當局指定的任何水平的基準利率都會最終成為與特定數量的基礎貨幣供應量相對應的“均衡利率”：當同業(yè)市場的基礎貨幣供應量因指定的基準利率過低而出現(xiàn)供不應求時，任何同業(yè)會員單位都可以以這個利率水平從央行拆入任意數量的資金，結果會導致同業(yè)市場基礎貨幣供應量不斷增加，直到央行指定的基準利率成為市場均衡利率為止。同理，當同業(yè)市場資金供應過剩時，資金過剩的機構可以以這個利率水平向央行拆出任意數量的基礎貨幣，結果會導致同業(yè)市場基礎貨幣供應量不斷減少，直到央行指定的基準利率成為市場均衡利率為止?！　∥覈瑯I(yè)市場的最大缺陷是央行尚未直接參與到這個市場中來，導致同業(yè)市場基準利率經常出現(xiàn)大幅波動。其背后隱藏的事實是我國同業(yè)市場基礎貨幣供應量一直處于“失控”狀態(tài)，也就是說人民銀行無法直接借助同業(yè)利率這個反映基礎貨幣供應量的“標尺”，從源頭上對商業(yè)銀行的信貸擴張能力做出“精細化”的調控。　?。ㄗ髡邌挝唬簢鴦赵喊l(fā)展研究中心金融研究所）

一、創(chuàng)造派生存款的兩個前提條件（需同時滿足）1、部分準備金制度（存在貸款）；2、非現(xiàn)金的結算。二、一些概念原始存款：商業(yè)銀行吸收的，能增加銀行體系準備金的存款。一般為現(xiàn)金。派生存款：由原始存款派生出來的，用轉賬方式發(fā)放貸款所創(chuàng)造的存款。（一般不增加銀行體系的準備金）。存款乘數（k）=活期存款/原始存款。三、限制銀行存款貨幣派生的因素1、活期存款的法定準備金比例r（r=活期法定金/活期存款）；2、現(xiàn)金漏損率c（c=現(xiàn)金漏損數量/活期存款數）3、超額準備金率e（e=超額準備金/活期存款數）4、定期存款的法定準備金比例t（t=定期存款/活期存款）在理想條件下，當原始存款全部轉化為中央銀行準備金時，貨幣派生結束。在現(xiàn)實條件下，當原始存款全部為各利益集團瓜分后，貨幣派生結束。