所謂銀行理財，簡單說就是銀行為有錢人提供的理財工具。按照最新監(jiān)管規(guī)定，只有銀行理財子公司才可以發(fā)行分級理財產品，銀行是不能發(fā)行的，但實際上，不同的人所說的銀行理財，可能實質上完全不是一回事，這就涉及到銀行理財?shù)母拍詈头诸惲耍还苁琴Y管新規(guī)，還是理財新規(guī)，都要求銀行對理財產品應當實行凈值化管理，盡量按使用市值計量所投資的金融資產。

1、什么是銀行理財？銀行理財包括哪些種類？

大家好！我是一名金融學碩士，2010年研究生畢業(yè)后一直在銀行業(yè)工作。金融的本質是：為有錢的人理財，為缺錢的人融資，所謂銀行理財，簡單說就是銀行為有錢人提供的理財工具。但實際上，不同的人所說的銀行理財，可能實質上完全不是一回事，這就涉及到銀行理財?shù)母拍詈头诸惲?，我總結了8種常見的理財產品分類方式，希望以此加深大家對銀行理財?shù)恼J識。

1、按是否保本或保收益，可分為保證收益理財產品、保本浮動收益理財產品和非保本浮動收益理財產品，按理財新規(guī)規(guī)定，只有不保證本金支付和收益水平的非保本浮動收益理財產品，才是真正意義上的銀行理財產品。保證收益的意思是不僅保本，而且保證收益，保證收益理財產品和保本浮動收益理財產品（例如結構性存款）都應按存款進行管理，銀行發(fā)行這兩類產品，需要向央行繳存存款準備金，并依法購買存款保險。

2、按估值核算方法不同，可分為預期收益型理財產品和凈值型理財產品，以前，銀行理財產品普遍采用預期收益率模式，過度使用攤余成本法計量所投資的金融資產。不管是資管新規(guī)，還是理財新規(guī)，都要求銀行對理財產品應當實行凈值化管理，盡量按使用市值計量所投資的金融資產，監(jiān)管部門正積極推動理財產品從預期收益型向凈值型進行轉型。

3、按照募集方式，分為公募理財產品和私募理財產品，這種分類方式是從資金來源端，換句話說是從理財產品的資金端，按照募集方式不同對理財產品進行分類。公募理財產品面向社會公眾發(fā)行，私募理財產品面向合格投資者非公開發(fā)行，這里有兩個概念，一個是合格投資者，個人合格投資者需具備2年以上投資經歷，且家庭金融資產、凈資產或近三年本人年均收入需達到較高水平；另一個是非公開發(fā)行，按《證券法》規(guī)定，非公開發(fā)行的認定標準是：向特定對象發(fā)行且累計不超過二百人。

4、根據(jù)投資性質，可分為固定收益類理財產品、權益類理財產品、商品及金融衍生品類理財產品和混合類理財產品四大類，這種分類方式，是從資金運用端，換句話說是從理財產品的資產端，按投資性質不同對理財產品進行分類。固定收益類理財產品投資于存款、債券等債權類資產的比例不低于80%；權益類理財產品投資于股票、非上市公司股權等權益類資產的比例不低于80%；商品及金融衍生品類理財產品投資于黃金、白銀、期貨、期權等商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合類理財產品投資于債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產且任一資產的投資比例未達到前三類理財產品標準，

5、按運作方式不同，分為封閉式理財產品和開放式理財產品。這個比較簡單，跟封閉式基金和開放式基金類似，封閉式理財產品在產品成立后，直至到期日中間的時間范圍內，不能進行申購或者贖回。開放式理財產品在產品運作期間內，會設置開放日，在開放日投資者可以進行申購或贖回操作，兩個產品對于投資人而言，主要差別在于流動性不一樣。

6、按風險評級結果，由低到高至少劃分為一級至五級，如上表所示，招商銀行和工商銀行都將所發(fā)行的理財產品，按風險評級結果，由低到高劃分為五個等級。大家買過理財產品的，應該都對風險承受能力評估（有些銀行叫風險測評）有印象，做完一堆選擇題后，會告訴你一個風險等級，理財新規(guī)要求，銀行銷售理財產品時，客戶的風險等級不得低于理財產品的風險等級，目的是要將合適的產品賣給合適的投資者。

7、按是否掛鉤衍生產品，可分為結構性理財產品和非結構性理財產品，衍生產品，是指從傳統(tǒng)的基礎金融工具，如貨幣、利率、股票等交易過程中，衍生發(fā)展出來的新型金融產品，主要有期貨、期權和掉期等。如上圖所示，招商銀行目前發(fā)行的掛購滬深300指數(shù)的理財產品，就屬于結構化理財產品，8、按本金和收益受償順序是否相同，可分為不分級理財產品和分級理財產品。