通俗地所謂套期保值就是大宗貨物的實(shí)貨買(mǎi)家或賣(mài)家，在做實(shí)貨交易簽訂合同時(shí)，擔(dān)心日后實(shí)際交貨或收貨時(shí)價(jià)格會(huì)發(fā)生對(duì)己方不利的變動(dòng)——比如賣(mài)方在實(shí)際交貨時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格比簽訂合同時(shí)的高，或者買(mǎi)家在實(shí)際收貨時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格比簽訂合同時(shí)的價(jià)格低，這樣勢(shì)必給賣(mài)家或買(mǎi)家?guī)?lái)一定的損失。
1、什么是套期保值？套期保值是進(jìn)空單嗎？
通俗地說(shuō)，所謂套期保值就是大宗貨物的實(shí)貨買(mǎi)家或賣(mài)家，在做實(shí)貨交易簽訂合同時(shí)，擔(dān)心日后實(shí)際交貨或收貨時(shí)價(jià)格會(huì)發(fā)生對(duì)己方不利的變動(dòng)——比如賣(mài)方在實(shí)際交貨時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格比簽訂合同時(shí)的高，或者買(mǎi)家在實(shí)際收貨時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格比簽訂合同時(shí)的價(jià)格低，這樣勢(shì)必給賣(mài)家或買(mǎi)家?guī)?lái)一定的損失。為了避免這個(gè)損失，如果預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格會(huì)上揚(yáng)，那么，賣(mài)家在簽訂合同時(shí)，在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)一批等量貨物，并于賣(mài)家實(shí)際交貨時(shí)在期貨交易市場(chǎng)做（賣(mài)出）平倉(cāng)，這樣賣(mài)家在期貨交易市場(chǎng)上的收益，正好用以彌補(bǔ)因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格上揚(yáng)給賣(mài)家所造成的損失，
同理，如果預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下挫，那么，買(mǎi)家在簽訂合同時(shí)，到期貨市場(chǎng)賣(mài)出一批等量的貨物，并于實(shí)際到貨時(shí)在期貨交易市場(chǎng)做（買(mǎi)入）平倉(cāng)，這樣買(mǎi)家在期貨交易市場(chǎng)的收益，可以用來(lái)彌補(bǔ)因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下挫給買(mǎi)家所造成的損失——這種通過(guò)期貨交易市場(chǎng)與實(shí)貨交易進(jìn)行的反向操作所獲得的收益，用以彌補(bǔ)在實(shí)貨交易中引市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)給買(mǎi)家或賣(mài)家?guī)?lái)的損失的操作，叫做“套期保值”。
