答：擅自發(fā)行證券主要分為擅自發(fā)行股票和擅自發(fā)行公司債券。

擅自發(fā)行股票與債券的一般表現(xiàn)形式和特點(diǎn)主要有：

1、其募集股份或發(fā)行債券的對(duì)象可能是不特定的社會(huì)投資者，也可能是特定范圍的社會(huì)投資者；

2、可能公開向社會(huì)募集股份或發(fā)行債券，也可能是在選定范圍進(jìn)行（不向社會(huì)發(fā)布公告或在公眾媒體進(jìn)行宣傳）；

3、所發(fā)行的股票或債券可能是書面形式印制（紙化）的，也可能是以電子數(shù)據(jù)登記、托管（無紙化）的。

4、一般要求投資者以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，有的要求將款匯入其指定的銀行帳號(hào)。

問：什么是“內(nèi)部職工股”？ 法律法規(guī)有何規(guī)定？　

答：內(nèi)部職工股是指在九十年代我國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革的初期，股份公司嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)后，以定向募集方式設(shè)立，面向本公司職工發(fā)行的股票。

1994年6月19日，國(guó)家體改委《關(guān)于立即停止審批定向募集股份有限公司并重申停止審批和發(fā)行內(nèi)部職工股的通知》，規(guī)定自通知下發(fā)之日起，各地方、各部門立即停止審批定向募集股份有限公司和內(nèi)部職工股的審批和發(fā)行。

1994年7月1日后新設(shè)立的擬發(fā)行上市的股份有限公司不可以再發(fā)行所謂的內(nèi)部職工股。如發(fā)現(xiàn)有公司以上市為由向社會(huì)發(fā)行內(nèi)部職工股，社會(huì)公眾和投資者應(yīng)立即舉報(bào)。

問？什么是“公司職工股”？ 法律法規(guī)有何規(guī)定？　

答：公司職工股是按照《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定，由本公司職工在公司公開向社會(huì)發(fā)行股票時(shí)按發(fā)行價(jià)格所認(rèn)購(gòu)的股份。公司職工的股本數(shù)額不得超過擬向社會(huì)公開發(fā)行的股本總額的10%。公司職工股在本公司股票上市6個(gè)月后，即可安排上市流通。

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)專門下發(fā)了《關(guān)于停止發(fā)行公司職工股的通知》，規(guī)定自1998年11月25日起，股份有限公司公開發(fā)行股票一律不再發(fā)行公司職工股。

問：擅自發(fā)行證券案件的特點(diǎn)是什么？

答：1、擅自發(fā)行證券行為涉及的投資者眾多、資金總量大，社會(huì)影響大；2、擅自發(fā)行證券行為往往帶有欺騙性，與非法集資、詐騙等刑事犯罪行為緊密聯(lián)系在一起；3、由于擅自發(fā)行證券行為人往往轉(zhuǎn)移、揮霍部分或全部資金，募集資金的清退工作非常困難，容易釀成社會(huì)不穩(wěn)定。

問：對(duì)擅自發(fā)行證券行為，法律法規(guī)有何規(guī)定？

答：1、《證券法》第十條規(guī)定“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)或?qū)徟晃唇?jīng)依法核準(zhǔn)或者審批，任何單位和個(gè)人不得向社會(huì)公開發(fā)行證券”。

《證券法》第十一條規(guī)定“公開發(fā)行股票，必須依照公司法規(guī)定的條件，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)?！?、“發(fā)行公司債券，必須依照公司法規(guī)定的條件，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門審批”。

《證券法》第一百七十五條規(guī)定“未經(jīng)法定的機(jī)關(guān)核準(zhǔn)或?qū)徟?，擅自發(fā)行證券的，或者制作虛假發(fā)行文件發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金和加算銀行同期存款利息，并處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款”。

2、《刑法》第一百七十九條規(guī)定“未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大，后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。

單位犯前罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。”

3、《股票條例》第七十條規(guī)定“股份有限公司違反本條例規(guī)定，有下列行為之一的，根據(jù)不同情況，單處或并處警告、責(zé)令退還非法所籌股款、沒收非法所得、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，停止其股票發(fā)行資格：

（一）未經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行或者變相發(fā)行股票的；

（二）以欺騙或者其他不正當(dāng)手段獲準(zhǔn)發(fā)行股票或者獲準(zhǔn)其股票在證券交易所交易的；

（三）未按照規(guī)定方式、范圍發(fā)行股票，或者在招股說明書失效后銷售股票的；

對(duì)前款所列行為負(fù)有直接責(zé)任的股份有限公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，給予警告或者處以三萬元以上三十萬元以下的罰款?！?/p>

4、《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》第七條規(guī)定“發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，必須依照本辦法規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。”