理財(cái)套利怎么做
套利其實(shí)就是價(jià)差交易，本質(zhì)就是先到價(jià)格低的市場買，然后拿到價(jià)格高的市場賣，賺取其中的價(jià)差。
基金套利也是同樣的，在一個(gè)市場低價(jià)買入，另一個(gè)市場高價(jià)賣出，最終套取利潤。
金融投資領(lǐng)域的套利形式有很多，外匯套利，期貨套利，對沖基金套利，可轉(zhuǎn)債套利等等，更適合散戶的就是可轉(zhuǎn)債套利（打新）和開放式基金套利
同一個(gè)基金可能有場內(nèi)場外兩個(gè)市場中出現(xiàn)兩個(gè)不同的價(jià)格，這就意味著價(jià)差，也代表著套利機(jī)會。場內(nèi)基金因?yàn)榭梢詫?shí)時(shí)交易，成交價(jià)格較準(zhǔn)確，一直深受大家的喜愛。
壹 場內(nèi)基金三大組成部分
場內(nèi)基金，通過股票賬戶在二級市場進(jìn)行交易，本質(zhì)上是和其他持有該基金的投資者報(bào)價(jià)撮合，相當(dāng)于二手交易。它主要分為ETF基金，LOF基金和封閉式基金三大類別。
1.ETF基金
ETF基金即交易型開放式指數(shù)基金，一種可以在交易所交易的、基金份額可變的開放式基金。
簡單來說投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時(shí)又可以在二級市場上按市場價(jià)格買賣ETF份額，申購、贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。
2.LOF基金
LOF基金即上市型開放式基金，也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。
3.封閉式基金
封閉式基金屬于信托基金，是指經(jīng)過核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金金額持有人不得申請贖回的基金。
貳 場內(nèi)基金特點(diǎn)
1.實(shí)時(shí)成交，成交價(jià)格準(zhǔn)
場內(nèi)二手市場買賣基金，在交易時(shí)間內(nèi)（交易日9：30-11：30，13：00-15：00），實(shí)行的是買賣雙方競價(jià)「實(shí)時(shí)成交」，成交價(jià)格準(zhǔn)確及時(shí)。
比如賣家報(bào)價(jià)1.1元，買家就能立刻以1.1價(jià)格買過來。所以在我們定投的時(shí)候，能以最準(zhǔn)確的價(jià)格成交。
2.場內(nèi)基金交易成本低
證券平臺實(shí)行的是交易雙向收費(fèi)，普通開戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是「0.03%，5元起收」，而通過特殊渠道開戶，費(fèi)率可以降低到「0.015%-0.006%，無起收限額」。
3.部分基金有套利空間
當(dāng)場內(nèi)市場交易價(jià)格低于基金市值，且幅度大于交易成本（按贖回費(fèi)0.5%+傭金0.3%算），可以采取折價(jià)套利。T日，在股票賬戶內(nèi)買入該基金，然后在“場內(nèi)基金”一欄贖回該基金，T+2日資金到賬。
當(dāng)交易價(jià)格超過基金凈值，且幅度大于交易成本（按申購費(fèi)1.5%+傭金0.3%算），可以采取溢價(jià)套利。T日，股票賬戶內(nèi)“場內(nèi)基金”一欄申購該基金，T+1日基金份額確認(rèn)，T+2日在場內(nèi)市場賣出完成套利。
貳 場內(nèi)基金套利的技巧
1、場內(nèi)股票型基金定投
場內(nèi)基金也可以進(jìn)行定投操作。場內(nèi)基金因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)便宜，買賣更加靈活，可以用組合策略進(jìn)行定投。
2、LOF基金套利
LOF基金在交易時(shí)會出現(xiàn)交易價(jià)格與實(shí)際凈值有偏差的情況，稱為折溢價(jià)，當(dāng)折溢價(jià)合適的時(shí)候就可以進(jìn)行套利。折價(jià)時(shí)，可以買入LOF基金，并贖回；溢價(jià)時(shí)，可以申購LOF基金，然后賣出。
3、分級基金套利
分級基金的套利情況類似LOF基金，不同的是多了一個(gè)合并或拆分的步驟。
4、ETF套利、買賣停牌股票
ETF基金也會產(chǎn)生折溢價(jià)，也可以進(jìn)行套利。
如果持有的某只股票踩雷且在停牌中，復(fù)牌后可能會大跌，可以用一籃子股票申購ETF，然后賣出ETF基金，相當(dāng)于把停牌的股票賣掉了。
5、黃金ETF套利
黃金ETF是可以贖回黃金現(xiàn)貨的，比如518880黃金基金，贖回的黃金現(xiàn)貨可以通過中國黃金交易所賣掉，這樣就可以做黃金ETF的套利。
6、 跨境ETF和QDII基金
跨境ETF和QDII基金都是在滬深交易所上市，投資一些在海外市場的公司股票，這些品種可以T+0交易，選擇的時(shí)候一定要基于大勢的判斷，關(guān)注標(biāo)的指數(shù)的投資價(jià)值。
